Утренний обзор фондового рынка 22.12.2008

Прогноз на сегодня:
 
Сегодня мы склонны ожидать разнонаправленного открытия российского рынка с преобладанием повышательного движения. Положительное влияние внешнего фона формируется растущей нефтью и американскими фьючерсами.

Вместе с тем окончание сессии на азиатских рынках происходит в целом в красной зоне (за исключением Nikkei 225, демонстрирующего +1,5-1,6 % на поддержке автопрома США и расширении планов поддержки американской экономики): растущий японский рынок сумел преодолеть рекордное снижение экспорта по итогам ноября, которое составило около 27 % к ноябрю предыдущего года.

По ходу сессии мы также склоняемся к сохранению смешанной динамики. До конца года отечественный рынок во многом будет лишен внешних индикаторов в виде статистики и динамики ключевых зарубежных фондовых площадок: праздники там начнутся уже на текущей неделе.
 
Итоги торгов
 
Российский фондовый рынок

На фоне падения цен на нефть и общего снижения мировых фондовых площадок российский рынок акций открылся в красной зоне: к 10.45 МСК снижение по различным бумагам на ММВБ составило 1,3 -5,2 %.

По итогам последнего дня недели индекс РТС потерял 5,1 %, закрывшись на отметке 634,22 пункта, а индекс ММВБ закрылся в зеленой зоне, отскочив на 0,66 % до уровня 612,05 пунктов.
 
Макроэкономический фон

По заявлению ЦБ РФ, отток частного иностранного капитала из РФ в январе-ноябре 2008 года составил около 80 млрд долл., по итогам 2008 года он может достичь 100 млрд долл.

Объем инвестиций в основной капитал в России в ноябре 2008 года увеличился на 3,9 % по сравнению с ноябрем 2007 года и составил 848,7 млрд руб., что стало минимальным показателем роста инвестиций с февраля 2006 года (тогда инвестиции выросли на 1,7 % к аналогичному периоду предыдущего года). В октябре 2008 года рост инвестиций составлял 6,9 %.

В 2009 году, согласно последнему прогнозу МЭРТ, инвестиции в основной капитал вырастут на 1,4 %.

Реальные располагаемые денежные доходы населения России упали в ноябре 2008 года на 6,2 % по сравнению с ноябрем предыдущего года. В номинальном выражении денежные доходы в ноябре составили в среднем 15,509 тыс. рублей.

В целом за январь-ноябрь реальные доходы повысились на 5,0 % к аналогичному периоду предыдущего года (в январе-ноябре 2007 года они выросли на 11,9 %).

Объем денежной базы в узком определении в России на 15 декабря составил 4 193,6 млрд руб. На 8 декабря денежная база в России составляла 4 191,0 млрд руб. рост за неделю на 2,6 млрд руб. или 0,06 %.
 
Банки

Банковский сектор закрылся по итогам торгов в зеленой зоне: отраслевой индекс MICEX FNL вырос на 0,66 % до уровня 2 202,08 пункта.

Акции ВТБ и Сбербанка выросли на 1,58 % и 2,3 % соответственно.
 
Нефть и газ

Нефтегазовый сектор отыгрывал общерыночную динамику. Сильное давление на сектор оказала негативная динамика цен на нефть на открытии, а в течение сессии на фоне роста цен на энергоносители нефтегазовый сектор скорректировал свое утреннее падение.

По итогам дня индекс отрасли MICEX O&G вырос на 0,34 %, закрывшись на отметке 1 126,57 пункта.

В лидерах роста в секторе оказались акции компаний Новатэк и Татнефть, подорожавшие на 3,67 % и 1,69 % соответственно. Бумаги Лукойла и Газпрома показали снижение в 0,52 % и 0,57 % соответственно.
 
Металлургия

Металлургический сектор оказался одним из лидеров роста на российском рынке: по итогам торгов индекс отрасли MICEX M&M вырос на 2,45 %, поднявшись к значению 1 183,46 пункта.

В лидерах роста оказались акции компаний НЛМК и Полиметалл, котировки которых повысились на 8 % и 6,28 % соответственно.

В лидерах падения в секторе оказались бумаги Полюс Золота, потерявшие 4,41 % от предыдущего закрытия. Основным фактором столь сильного снижения стало дешевеющее золото, которое корректировалось на фоне укрепления доллара.

Телекоммуникации

Сектор телекоммуникаций оказался в зоне отрицательных значений: по итогам торгов отраслевой MICEX TLC потерял 0,21 %, закрывшись на уровне 642,02 пункта.

В лидерах падения оказались акции компаний Северо-Западный Телеком, ЮТК и Центртелеком, котировки которых снизились на 4,55 %, 3,65 % и 3,08 % соответственно.

Лучше рынка выглядели акции Ростелекома, подорожавшие на 1,84 %. Также в зоне положительной коррекции закрылись бумаги МТС и Дальсвязи, подорожавшие на 0,24 % и 0,94 % соответственно.
 
Энергетика

Сектор электроэнергетики оказался в лидерах роста среди отраслей на российском рынке: по итогам торгов индекс отрасли MICEX PWR вырос на 3,47 %, закрывшись на отметке 946,1 пункта. Основным фактором роста котировок компаний сектора стала новость о том, что правительство не будет сокращать темпы роста тарифов на электроэнергию на 2009 год.

В лидерах роста оказались акции компании ОГК-1 и ОГК-2, подорожавшие на 25,89 % и 12,6 % соответственно.

В лидерах падения были акции компаний ТГК-14 и ТГК-11, чьи котировки опустились на 3,85 % и 1,69 % соответственно.

Минэнерго РФ рассматривает несколько сценариев по динамике потребления электроэнергии в стране в 2009 году: самым реалистичным считается прогноз в коридоре от -2 % до +1 %.

По базовому варианту сводного энергобаланса ФСТ на 2008 год потребление по итогам года должно было вырасти на 4,8 % – до 1,033 трлн. кВт.ч, однако уже сейчас понятно, что этот показатель, скорее всего, не будет достигнут. Так, по итогам 11 месяцев 2008 года потребление увеличилось на 2,9 % – до 912,3 млрд кВт.ч, и в том числе в ноябре оно упало в связи с кризисными явлениями и аномально теплой погодой примерно на 5,7-6 % в целом по стране.
 
Зарубежные фондовые рынки

Американские фондовые индексы, за исключением DJIA, в пятницу продемонстрировали умеренный рост: S&P500 +0,29 %, NASDAQ +0,77 %. Поддержку рынку оказала новость о том, что Правительство США все же выделит финансовую помощь двум гигантам американского автопрома: General Motors и Chrysler получат кредиты на общую сумму 13,4 млрд долл. На этом фоне акции автопроизводителей подорожали по итогам сессии в среднем более чем на 8 %.

Небывалое ралли наблюдалось на нефтяном рынке: котировки WTI подскочили почти на 17 % выше 42 долл. за баррель и значительно сократили разрыв с котировками Brent, которые закрылись на отметке 44,4 долл. за баррель. В какой-то мере драйвером роста выступили все те же новости о поддержке американского автопрома. Однако основной причиной взлета цен на нефть марки WTI стали, по-видимому, действия спекулянтов в последние часы действия контракта на WTI на NYMEX.

Европейские фондовые рынки снизились по итогам пятницы (FTSE 100 -1,01 %, DAX -1,26 %) на фоне ослабления евро по отношению к доллару до 1,39 долл.

Азиатские индексы с утра демонстрируют разнонаправленную динамику (Nikkei 225 +1,50 %, KOSPI -0,10 %, SSE COMPOSITE -1,50 %).

Фьючерсы на нефть с утра растают в пределах 1,5 %. Сегодня стало известно, что ОПЕК может провести еще одну встречу в ближайшее время – 19 января для обсуждения вопроса о новом снижении квот на добычу. На наш взгляд, пока эта информация является, скорее, способом подогреть нефтяные котировки: вряд ли сейчас картель готова пойти на очередное сокращение добычи.

Фьючерсы на индексы США сегодня с утра также торгуются в зеленой зоне (+0,5 %). На выходных избранный президент США Б. Обама заявил о том, что новый план по спасению экономики США будет увеличен с 500 млрд долл. до 675-775 млрд долл., возможно, даже до 800 млрд долл. Также еще в пятницу действующий министр финансов Г. Полсон обратился к Конгрессу США с просьбой разблокировать второй транш (на 350 млрд долл.) программы TARP. Эти сообщения должны оказать в краткосрочной перспективе неплохую поддержку американскому фондовому рынку. Однако в долгосрочном периоде реальное увеличение бюджетного дефицита крайне негативно скажется на состоянии экономики США.

На фоне улучшения внешней конъюнктуры российский рынок имеет сегодня шанс отыграться за пятничное падение.

Инвестиционная компания БФА, аналитический отдел, тел. (812) 329-81-81 (доб. 1284)

22.12.2008 Новости Россия и мир



Читайте «Новости Россия и мир» в социальных сетях: в Контакте, в Twitter, в Одноклассниках.

Новости «RusBnk.Ru» события недели:

Сотрудники ОГИБДД УВД по Зеленоградскому округу выявили факт использования поддельного документа

Сотрудники уголовного розыска ЮЗАО задержали подозреваемых в грабеже

Сотрудники МВД УВД по Троицкому и Новомосковскому округу задержали подозреваемого в изнасиловании

Полицейские УВД по Зеленоградскому округу задержали подозреваемого в использовании поддельного документа

В УВД по Северо-Восточному округу прошло мероприятие в рамках акции "Мир детям"