Утренний обзор фондового рынка 05.03.2009

Прогноз на сегодня:

Учитывая разнонаправленность внешних рынков, мы склоняемся к формированию смешанного движения российского рынка на открытии. Ключевым фактором дальнейшей динамики станет вектор открытия европейских площадок и их последующее движение, что будет отражать ожидания инвесторов решений по процентным ставкам со стороны Банка Англии и ЕЦБ.

Итоги торгов

Российский фондовый рынок

Уже на открытии торгов в среду российские фондовые индексы показали сильный рост на фоне рекордного подъема на азиатских торговых площадках, а также восходящей динамики фьючерсов на американские фондовые индексы. Улучшение внешней рыночной конъюнктуры поддерживало российский рынок акций на протяжении всего дня.

По итогам торгов основные российские фондовые индексы РТС и ММВБ выросли на 4,09% и 4,82%, поднявшись к значениям 562,87 и 685,65 пунктов соответственно.

Макроэкономический фон

Инфляция в РФ с 25 февраля по 2 марта составила 0,3%, с начала месяца – 0,1%,а с начала 2009 года достигла 4,2%.

В 2008 году инфляция ко 2 марта составила 3,7% с начала года, а в целом за март равнялась 1,2%.

МЭРТ согласовало законопроект о создании агентства для управления средствами Фонда национального благосостояния (ФНБ), подготовленный Минфином. Министерство поддерживает предложение о том, что средствами ФНБ сможет управлять как само Росфинагентство, так и отобранные им частные управляющие компании. Правительство РФ планирует рассмотреть законопроект о создании госкорпорации "Российское финансовое агентство" на заседании 16 марта.

Банки

Банковский сектор стал одним из лидеров роста на российском рынке акций в среду. Основным фактором роста стало оживление на внешних рынках. По итогам торгового дня отраслевой индекс MICEX FNL вырос на 3,55%, закрывшись на отметке 1 845,86 пунктов.

Акции ВТБ и Сбербанка выросли по итогам дня на 7% и 8,98% соответственно

Наблюдательный совет ВТБ 6 марта рассмотрит вопрос о допэмиссии обыкновенных именных акций на 200 млрд руб. В конце февраля вице-премьер – министр финансов РФ и глава наблюдательного совета ВТБ А. Кудрин говорил, что из федерального бюджета планируется направить 200 млрд руб. на капитализацию банка.

По словам президента – председателя правления ВТБ А. Костина увеличение капитала необходимо для защиты банка от резкого ухудшения кредитного портфеля ("плохие"" долги за 2008 год выросли почти в 3 раза).

ВТБ в январе-феврале получил чистую прибыль по РСБУ в размере 16,8 млрд руб., за аналогичный период 2008 года банк получил 169,8 млн руб. чистого убытка. Чистая прибыль за январь текущего года составила 13,2 млрд руб.

Нефть и газ

Сильный рост на рынках нефти, а также благоприятный внешний фон стали ключевыми факторами роста в нефтегазовом секторе. Индекс отрасли за день вырос на 4,62%, закрывшись на значении 1 415,59 пунктов, что стало самым лучшим результатов среди секторов за день.

В лидерах роста в секторе оказались акции компаний Сургутнефтегаз и Татнефть, подорожавшие на 9,23% и 7,98% соответственно.

Хуже рынка выглядели акции Новатэка, потерявшие по итогам торгов 0,76%, что в первую очередь было связано с сообщением об ограничении Газпромом транзита для сторонних газодобывающих компаний и переноса акцента в сторону транзита попутного газа с тем, чтобы нефтедобывающие компании не сжигали его на факелах.

Чистая прибыль Роснефти по стандартам US GAAP в 2008 году упала на 13% по сравнению с 2007 годом – до 11,12 млрд долл., что было лучше среднерыночных ожиданий (ожидалось снижение до 10,12 млрд долл.).

В 4 квартале Роснефть получила чистую прибыль в размере 775 млн долл., что в 3,8 раза ниже показателя за аналогичный период 2007 года. Чистая прибыль компании за 4 квартал включает в себя положительный эффект в размере 956 млн долл. по отложенному налогу на прибыль, который связан со снижением ставки налога с 24% до 20% , а также прибыль от курсовых разниц в размере 946 млн руб. в результате переоценки чистых рублевых обязательств.

Чистый долг компании в 2008 году сократился на 4,992 млрд долл. – до 21,283 млрд долл. При этом отношение чистого долга к показателю EBITDA снизилось с 1,8 до 1,2, а отношение чистого долга к капиталу – до 35%. В целом за 2008 год было выплачено и рефинансировано свыше 16 млрд долл. задолженности.

Металлургия

Сектор металлургии также был в плюсе по итогам вчерашних торгов: отраслевой MICEX M&M вырос на 3,04%, поднявшись к отметке 1 553,39 пунктов.

В лидерах роста оказались акции компаний ГМК Норильский Никель, Северсталь и НЛМК, подорожавшие на 6,01%, 5,57% и 5,25% соответственно.

Хуже рынка были акции российских золотодобывающих компаний на фоне сильного снижения стоимости золота: по итогам торгов акции компаний Полюс Золото и Полиметалл незначительно выросли – на 0,18% и 0,22%.

Телекоммуникации

Отрасль телекоммуникаций также показала хороший рост, отыгрывая общерыночное движение: отраслевой MICEX TLC вырос на 3,16%, закрывшись на уровне 723,65 пункта.

В лидерах роста оказались акции МТС, подорожавшие на рекордные 8,23%

Хуже рынка выглядели акции компаний ЮТК и Ростелеком, укрепившиеся на 0,78% и 1,22% соответственно.

Компания Уралсвязьинформ в 2008 году увеличило число абонентов на 8,9% – до 10,07 млн Число абонентов услуг мобильной связи составило 5,689 млн (рост на 10,4%), фиксированной связи - 3,723 млн (рост на 0,6%), платного телевидения - 117 тыс. (рост на 10,3%), число подключенных к сети Интернет домохозяйств – 541 тыс. (рост в 1,8 раза). В 2008 году по сравнению с 2007 годом произошел рост потребления интернет-трафика в 6,3 раза.

В 2009 году компания планирует направить на капитальный ремонт и реконструкцию оборудования около 4 млрд рублей. В 2008 году капвложения составили около 8 млрд руб. Таким образом, показатель в текущем году может сократиться в 2 раза.

В первую очередь средства будут направлены на развитие широкополосного доступа, и проводного и беспроводного, во вторую очередь – на развитие инфраструктуры, в частности, волоконно-оптических линий связи, цифровых радиорелейных линий связи.

Энергетика

Сектор электроэнергетики закрылся по итогам дня в зеленой зоне, но с самым слабым результатом относительно других секторов: индекс отрасли MICEX PWR вырос за день на 1,13%, опустившись к уровню 890,15 пунктов.

В лидерах роста оказались акции компании ТГК-2 выросшие на 10,34%, в рамках коррекции после падения предыдущего дня.

В лидерах снижения оказались бумаги компаний ТГК-13 и ТГК-14, подешевевшие на 8,33% и 4,55% соответственно.

Зарубежные рынки

На американских площадках вчера наблюдались активные покупки (DJIA +2,23%, S&P500 +2,38%, NASDAQ +2,48%), несмотря на неутешительные данные Beige Book ФРС США. ФРС констатировала ухудшение экономической ситуации в январе-феврале практически во всех американских штатах: падение потребительского спроса и снижение производства и деловой активности, по-прежнему, сопровождается отсутствием стабилизации на рынках кредитования. Однако инвесторы предпочли проигнорировать эту информацию и отыгрывали позитивные ожидания дополнительных вливаний в китайскую экономику (на сумму до 4 трлн. юаней или 585 млрд долл.). В минусе вчера на американском рынке закрылись только акции банков (S&P BANKS -6,59%), бумаги остальных секторов продемонстрировали рост от 1 до 8%.

В Европе вчера наблюдалось настоящее ралли котировок: FTSE 100 вырос на 3,81%, CAC40 – на 4,74%, DAX – 5,42%. Причины оптимизма те же, что и в США.

Возможное улучшение экономической ситуации в Китае вызвало также бурный рост на сырьевых рынках: цена на нефть подскочила вчера на 5-9% (Brent 46,1 долл. за баррель, WTI 45,4 долл. за баррель), на промышленные металлы – на 1-3%. Данные о незначительном изменении запасов нефти и бензина (снижение на 0,2% и увеличение на 0,1% соответственно) в США на прошлой неделе практически не повлияли на нефтяные котировки.

Оптимистичные настроения в Азии, наблюдавшиеся на открытии, поутихли, и индексы региона на текущий момент демонстрируют смешанную динамику: Nikkei 225 прибавляет более 2%, KOSPI и SSE COMPOSITE припадают на 0,2% и 0,9% соответственно.

На срочных рынках сегодня с утра ралли также прекратилось и сменилось снижением: фьючерсы на индексы США падают на 0,5-0,7%, нефтяные котировки теряют чуть более 1%.

Сегодня внимание инвесторов в Европе будет приковано к заседаниям ЕЦБ и Банка Англии. Напомним, что ожидания по ставкам – снижение на 50 б.п. до 1,5% и 0,5% соответственно. На наш взгляд, принятие решения европейского центробанка о сокращении савки вполне вероятно, а вот британский центробанк может и повременить с аналогичным решением, поскольку текущий уровень базовой ставки в Великобритании и так низкий (1%).

05.03.2009 Новости Россия и мир



Читайте «Новости Россия и мир» в социальных сетях: в Контакте, в Twitter, в Одноклассниках.

Новости «RusBnk.Ru» события недели:

Сотрудники ОГИБДД УВД по Зеленоградскому округу выявили факт использования поддельного документа

Сотрудники уголовного розыска ЮЗАО задержали подозреваемых в грабеже

Сотрудники МВД УВД по Троицкому и Новомосковскому округу задержали подозреваемого в изнасиловании

Полицейские УВД по Зеленоградскому округу задержали подозреваемого в использовании поддельного документа

В УВД по Северо-Восточному округу прошло мероприятие в рамках акции "Мир детям"