Бизнес и банки России

Утренний обзор фондового рынка 02.04.2009

Прогноз на открытие:

Мы ожидаем положительного открытия российского рынка и полагаем, что торговый день вполне может завершиться в положительной зоне. Ожидания по отдельным рынкам – в соответствующих разделах.

Важнейшие события сегодня:

Статистика
§ Еврозона: решение ЕЦБ по процентной ставке (15.45 МСК)
§ США: первичная безработица за неделю до 28 марта (16.30 МСК)
§ США: длящаяся безработица за неделю до 21 марта (16.30 МСК)
§ США: производственные заказы за февраль (18.00 МСК)
§ Россия: объем международных резервов на 27 марта

Информационный фон предыдущего дня

Кратко:
§ Экономика – внешний долг РФ в 2008 г. сократился на 4% до 465,4 млрд долл., в 4 квартале 2008 г. – на 11% до 484,7 млрд долл.
§ Экономика – добыча нефти в РФ в 1 квартале 2009 г. упала на 1,1% до 120 млн т., добыча газа – на 15% до 153 млрд куб. м.
§ Экономика – инфляция в РФ по итогам марта составила 1,2%, с начала года – 5,3%
§ Нефтегазовый сектор – Роснефть, Татнефть и КазМунайГаз вошли в список претендентов на разработку нефтегазовых месторождений в Ираке
§ Сургутнефтегаз – чистая прибыль по РСБУ в 2008 г. выросла на 62% до 143,9 млрд руб., в 4 квартале 2008 г. – снизилась на 25% до 23,8 млрд руб.
§ Транснефть – Moody's снизило рейтинг до "Ваа1" с "А3" (прогноз – стабильный)
§ Магнит – чистая прибыль по МСФО в 2008 г. выросла на 93% до 187,9 млн долл.
§ Уралкалий – чистая прибыль по РСБУ в 2008 г. выросла почти в 5 раз до 29,5 млрд руб., в 4 квартале 2008 г. – снизилась на 41% до 6,18 млрд руб.
§ МТС – рейтинговое агентство S&P поместило рейтинги компании на пересмотр с негативным прогнозом
§ Дальсвязь – чистая прибыль по РСБУ в 2008 г. увеличилась почти в 2 раза до 1,7 млрд руб. Дивиденды компании за 2008 г. могут увеличиться в 2 раза: рекомендуемый советом директоров размер выплат по обыкновенным акциям – 1,8 руб. на акцию, по привилегированным – 5,5 руб. на акцию
§ Волгателеком – чистая прибыль по РСБУ в 2008 г. уменьшилась на 11% до 3,3 млрд руб., в 4 квартале 2008 г.— на 53% до 379 млн руб. Совет директоров компании рекомендовал снизить дивиденды компании за 2008 г.: по обыкновенным акциям – на 17% до 1,78 руб. на акцию, по привилегированным акциям – на 11% до 3,6 руб. на акцию
§ Автоваз – Совет директоров компании принял решение о выпуске биржевых облигаций на сумму 5 млрд руб.

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США
Американский фондовый рынок после выхода неплохих данных по рынку жилья и производственному сектору (незавершенные продажи жилья увеличились в феврале на 2,1% после падения в январе на 7,7%; индекс производственной активности вырос в марте до 36,3 пункта, что оказалось выше прогнозов) смог выбраться из красной зоны, в которой торговался на открытии. По итогам сессии индекс DJIA вырос на 2%, S&P500 и NASDAQ поднялись на 1,66% и 1,51% соответственно. Росту рынка в целом и подъему бумаг американского автопрома в частности способствовала информация о том, что снижение продаж GM, Chrysler, Ford в марте оказалось ниже ожидаемого (GM – на 45%, Chrysler – на 39%, Ford – на 41%). Акции американских автопроизводителей прибавили по итогам торгов в среднем более 3%.
Цены на нефть, падавшие вчера на протяжении всей сессии на ожиданиях роста запасов нефти в США, которые оправдались (запасы нефти за неделю увеличились на 0,8%, бензина – на 0,1%), ближе к закрытию неожиданно пошли вверх и отыграли часть снижения. На закрытие нефть Brent и WTI стоили по 48,4 долл. за баррель.
На срочных рынках с утра также преобладает позитивный настрой игроков: фьючерсы на индексы США идут верх (+1,5%), цены на нефть тестируют отметку в 49 долл. за баррель (+1%).
Ожидания на сегодня: Заседание ЕЦБ, которое состоится сегодня, по-видимому, не принесет никаких сюрпризов: ставка будет снижена до 1%. В США будет опубликован ряд статданных, которые, впрочем, в последние дни в меньшей степени влияли на динамику американского рынка. Все основные новости по американскому автопрому уже вышли, так что в ближайшее время внимание инвесторов, по-видимому, переключится на бумаги других отраслей. Поведение рынков сегодня будет во многом обусловлено решениями, которые будут приняты на саммите G20. В целом динамика рынка США в краткосрочной перспективе представляется малоопределенной

Европа

Европейские рынки также закрылись в плюсе: FTSE 100 вырос на 0,75%, CAC 40 и DAX прибавили 1,15% и 1,13% соответственно. Несмотря на приближающееся заседание ЕЦБ, на котором, скорее всего, будет снижена ставка на 50 б.п., курс евро практически не изменился за день (1,323 долл. за евро). По-видимому, ожидания сокращения базовой ставки уже отыграны

Азия

На азиатских рынках с утра наблюдается сильный подъем на возобновлении оптимистических настроений относительно улучшения ситуации в мировой экономике. Nikkei 225 подскочил с утра на 4,5%, KOSPI – на 3,5%, а Hang Seng – больше чем на 5%

Финансовые рынки: Россия
Рынок акций

В среду утром российские торговые площадки открылись с небольшим плюсом на фоне разнонаправленных факторов. Среди положительных – благоприятная конъюнктура мировых фондовых рынков (в положительной зоне закрылись торги в США и Европе, рост накануне российского открытия присутствовал в Азии); к негативным факторам следует отнести снижение мировых цен на нефть в преддверии публикации данных по запасам в США, негативное закрытие торгов на российские ADR/GDR, снижавшиеся фьючеры на американские индексы.
В течение дня рынок вел себя довольно волатильно, двигаясь в диапазоне от -1,5% до +1,5% по индексу ММВБ. В конце дня рынок двигался в зоне 0,5% снижения, но на новости о росте индекса производственной активности в США (ISM Manufacturing) рынок отскочил к отметке 787,22 пункта по ММВБ.

По итогам торгов индекс ММВБ + 1,85%, РТС -0,6%.
Банковский сектор на вчерашних торгах двигался в зеленом коридоре: индекс отрасли MICEX FNL +1,28%. Акции ВТБ и Сбербанка + 2,86% и +1,06% соответственно.
Нефтегазовый сектор также закрылся в зеленой зоне: MICEX O&G + 1,65%. Несомненно, ключевым фактором для сектора является текущая стоимость нефти, которая на данный момент торгуется ниже 50 долларовой отметки. В лидерах роста в секторе были акции компаний Роснефть (+3,32%), Лукойл (+2,68%) и Газпром (+3,92%).

Металлургический сектор второй день подряд закрывается очередным снижением: индекс отрасли MICEX M&M -0,69%. Негативным фактором в секторе является продолжающееся падение на рынке металлов. В лидерах роста по итогам дня стали акции компании Полиметалл (+1,67%).
Сектор телекоммуникаций также находился в зоне роста: MICEX TLC + 2,01%. Рост в секторе в первую очередь связан с увеличением интереса инвесторов к бумагам, показывавшим в последние месяцы слабую динамику. В лидерах роста по итогам сессии Дальсвязь (+4,92%), МТС (+3,21%).
Если в предыдущие дни сектор электроэнергетики находился в постоянных аутсайдерах, то по итогам среды он занял лидирующую позицию по росту: отраслевой MICEX PWR +6,67%.
В лидерах роста оказались акции ФСК ЕЭС (+18,79%) на положительном итоге за 2008 г. по РСБУ и соответствующим интересом инвесторов.

Ожидания на сегодня: с формированием общей растущей динамике на рынке вновь возможно опережающего движения в банковских бумагах, хотя темпы его окажутся ниже роста прошлых недель вследствие отсутствия столь благоприятного внутреннего фона в виде решений о госфинансировании. Внимание к энергетике: в канун заседания правительства по инвестпрограмме в энергетике 9 апреля интерес к бумагам сектора возрастет

Рынок облигаций: государственный долг
Спрос на долги развивающихся рынков сохраняется: по итогам вчерашнего дня рост цен затронул и бумаги Венесуэлы. По России 30 доходность вчера снизилась до 8,61% (-0,03% к вторнику), на этом же уровне находится и в настоящий момент. Выкуп американских госбумаг несколько замедлился: на текущей неделе он осуществлялся разово, выкуплен объем 2,5 млрд долл. На состояние цен и доходность долга это существенно не повлияло. На сегодня доходность UST 10 с утра 2,68% (+0,02% к вчера, - 0,01% к вторнику). Спрэд Россия 30 / UST 10 текущий – 592,4 б.п. (-2,6 б.п. к вчера, -4,7 б.п. к вторнику).
В текущий момент – снижение спрэда России к Мексике 31 (-4,2 б.п.), к Бразилии 40 практически без изменений (+0,1 б.п.).
Ожидания на сегодня: однозначно говорить о сохранении текущей благоприятной конъюнктуры товарных рынков в контексте решений саммита G20 не приходится, хотя в большей степени ожидание положительных настроений. Это и выступит фактором формирования отношения инвесторов к бумагам emerging markets. По американскому долгу на текущей неделе существенных изменений не ожидается: ни продолжение выкупа, ни размещение новых выпусков не запланировано

Рынок рублевых облигаций
Совет Федераций одобрил антикризисные поправки в Бюджетный кодекс РФ. Напомним, что речь идет, во-первых, об отмене предельного дефицита федерального бюджета в 1% в 2009 -2012 гг., а также о наделении Правительства РФ полномочиями использовать средства Резервного фонда без внесения изменений в закон о бюджете. Кроме этого, стоит выделить:
§ исключение из Бюджетного кодекса лимита на дотации региональным бюджетам в 10% от общего объема межбюджетных трансфертов.
§ возврат в федеральный бюджет в 2009 г. госкорпорациями ЖКХ и Роснано временно свободных денежных средств.
Между тем, несмотря на принимаемые антикризисные меры, выходящие данные о состоянии экономики пока не обнадеживают. Так, инфляция в марте составит 1,2-1,3%, с начала года – 5,3% по сравнению с 4,8% по итогам 1 квартала 2008 года.
Вчера стало известно, что торговая сеть Виктория, являющаяся эмитентом на рынке облигаций, ищет покупателя на 50-процентую долю в компании. Текущая оценка компании составляет 600-700 млн долл.
Если торговая сеть Виктория для привлечения финансирования готова поделиться акциями, то Правительство Москвы проводит небезуспешные аукционы по размещению облигаций. В среду Москомзайм провел размещение 58-го выпуска облигаций Москвы на сумму 5,818 млрд руб. при общем объеме займа 15 млрд руб. Спрос на аукционе составил почти 8 млрд руб. Доходность к погашению в июне 2011 года по итогам размещения составила 16,9% годовых.
Все больше внимания уделяется возможности финансирования проектов за счет выпуска специального класса облигаций. Якутия предлагает металлургическому предприятию Мечел выпустить инфраструктурные облигации для финансирования железнодорожного подъезда к Эльгинскому угольному месторождению, разрабатываемому Мечелом.
Вчерашний день не прошел без новостей об очередном техническом дефолте. Компания "Агрика Продукты Питания" просрочила выплату по 5-у купону дебютных облигаций на сумму 67,32 млн руб. Погашение купона должно было состояться 31 марта.
Из сегодняшних событий стоит отметить прохождение оферты Севкабелем по облигациям серии 03. Определенную настороженность вызывает тот факт, что компания в феврале допустила технический дефолт по выплате купона по 4-у выпуску облигаций. Тогда для полного выполнения обязательств Севкабелю потребовалось несколько дней

Денежный рынок
Ликвидность, ставки рынка
На сегодня остатки на корр. счетах и депозиты в Банке России 594,2 млрд руб. (+2,27% к среде).
Приток: Существенные факторы притока на сегодня отсутствуют.
Вчера имело место поступление средств с беззалоговых аукционов 30 и 31 марта размере 21,841 млрд руб. (аукцион 30 марта: срок – 3 месяца, предложение – 15 млрд руб., спрос – 14,931 млрд руб., ставка отсечения – 15,91%, средневзвешенная – 17,17%; аукцион 31 марта: срок – 5 недель, предложение – 10 млрд руб., спрос – 6,91 млрд руб., ставка отсечения – 16,05%, средневзвешенная – 16,73%).
Отток: Сегодня ЦБ проведет депозитные аукционы на срок 4 недели и 3 месяца.
Задолженность по кредитам без обеспечения на сегодня – отсутствие информации со стороны ЦБ на момент выхода отчета.
Ситуация по ставкам: имела место ожидаемая стабилизация.
На рынке МБК после прохождения вчерашних возвратов беззалоговых кредитов и средств фонда ЖКХ наблюдается снижение спроса на деньги, имеющее результатом снижение их стоимости. Фактические ставки по однодневным кредитам и кредитам 2-7 дней составили 8,44% и 9,54% (-2,18% и -0,83% к предыдущему дню). По ставкам к привлечению, объявленным на сегодня, -0,84% и -0,42% соответственно, по размещению -1,08% и -0,48%.
Ожидания на сегодня: в отсутствие существенных факторов оттока денег ожидание дальнейшего снижения однодневных ставок. Уровень ставки по кредитам 2-7 дней может поддерживаться факторами, которые актуализируется уже на следующей неделе (в частности, возврат 8 апреля беззалоговых кредитов в объеме 74,952 млрд руб.)

Валютный рынок
По итогам среды закрытие по бивалютной корзине на уровне 38,83 руб. (-0,21% к закрытию предыдущего дня). В разрезе валют закрытие по корзине соответствовало 44,90 руб. по евро (-0,38%) и 33,89 руб. по доллару (+0,06%).
На закрытие торгов по корзине евро/доллар торговался на уровне 1,3262 (-0,35% к соответствующему периоду предыдущего дня, +0,66% на 10.00 МСК).
На внебиржевом рынке наблюдалась понижательная динамика по евро/доллар, с достижением уровня 1,3202 (ближе к закрытию американских фондовых площадок, которое сопровождалось повышательным движением).
На 09.20 МСК по паре 1,3265. В текущий уровень по евро/доллар ожидания инвесторов в части высоко вероятного снижения ставки ЕЦБ до уровня 1,00% заложены, однако это не исключает возможности локального укрепления доллара после обнародования решения. Неопределенность добавляет и саммит G20, который открывается сегодня в Лондоне: заявления, которые будут звучать на нем, локально будут воздействовать на динамику основных мировых валют.
На внебиржевом рынке – 44,91 руб. по евро и 33,92 руб. по доллару, расчетная цена корзины по текущим уровням 38,87 руб.

Ожидания на сегодня: в контексте благоприятного фона на сырьевых площадках бивалютная корзина – в пределах текущих уровней. По евро/доллар – защитные речи в пользу "незыблемости" его статуса как мировой резервной валюты, которые, безусловно, будут звучать на саммите G20 сегодня, могут обуславливать его локальное укрепление к евро.

02.04.2009 Новости Россия и мир



Читайте «Новости Россия и мир» в социальных сетях: в Контакте, в Twitter, в Одноклассниках.



Новости «RusBnk.Ru» события недели:

В УВД по Северо-Восточному округу прошло мероприятие в рамках акции "Мир детям"

В УВД по Северо-Восточному округу провели урок мужества для молодежи

Сотрудники МВД СВАО задержали подозреваемого в умышленном причинении легкого вреда здоровью

Сотрудниками собственной безопасности УВД по Северо-Западному округу выявлен факт противоправной деятельности

Выпускники Университета МВД России им. В.Я. Кикотя пополняют ряды УВД по Зеленоградскому округу

© 2007 - 2024 «Бизнес и банки России»
Организации города Москвы по алфавиту
Финансы и новости архив
Использование материалов возможно только при условии прямой гиперссылки на сайт rusbnk.ru
Электронная почта: rusbnk@mail.ru