Аналитический обзор фондового рынка 13.07.2009

Внешний фон в понедельник с утра негативен для российского рынка: продолжаются продажи на азиатских площадках, заметно снижаются фьючерсы на американские индексы, котировки нефти вблизи минимумов пятницы, что продолжает оказывать давление на российский валютный рынок. Ожидаем открытия российского рынка снижением – коррекция продолжается.

Информационный фон предыдущего дня

Кратко:

● Экономика – по сообщению Минфина РФ, экспортная пошлина на нефть с 1 августа может вырасти с 212,6 до 220-224 долл. за т.
● Экономика – ЦБ РФ с 13 июля снижает на 0,5 п.п. ключевые ставки, в т.ч. ставку рефинансирования - до 11,0%
● ММК – компания в июне увеличила производство товарной металлопродукции на 18,3%, по итогам 1 полугодия снизила в 1,7 раза
● Экономика – объем денежной базы в узком определении в России на 6 июля составил 3986,6 млрд руб.
● Полюс Золото – Керимов является бенефициарным собственником 36,8812% акций компании, Михаил Прохоров - 26,8% акций
● Газпромнефть – компания снизила в январе-мае 2009 г. экспорт нефти в дальнее зарубежье на 0,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 6,436 млн т.
● Газпром – компаний начнет на этой неделе road show евробондов на 1,5 млрд долл. и 350 млн евро; рейтинговое агентство S&P присвоило Газпрому краткосрочный рейтинг "A-3", долгосрочные рейтинги компании по обязательствам в иностранной и национальной валюте подтверждены на уровне "BBB"

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США

Американский фондовый рынок завершил неделю снижением: S&P500 и DJIA просели в пределах 0,5% (DJIA -0,45%, S&P500 -0,4%, NASDAQ +0,2%) на фоне выхода неблагоприятных данных по потребительскому доверию в США (индекс Мичиганского университета упал в июле до 64,6 пункта, в то время как ожидалось снижение до 70 пунктов). Продолжило сказываться в пятницу и негативное влияние нефтяных цен, обусловившее падение акций нефтяных и металлургических компаний более чем на 1%. Негатива в нефтегазовый сектор подбавила и неблагоприятна отчетность Chevron (компания теряла в апреле-мае порядка 7 млн долл. в день из-за падения курса доллара). Исключение в пятницу на рынке составили фактически только бумаги автомобильных компаний, поднявшиеся в среднем более чем на 1,5% на информации о начале функционирования новой GM, контрольный пакет акций которой принадлежит правительству США и в которую войдут 4 американских бренда.

Цены на нефть продолжи в пятницу ослаблять свои позиции: по итогам торгов нефть марки WTI потеряла в цене около 1% и просела ниже отметки в 60 долл. за баррель. Тенденцию на рынке поддержало укрепившийся по итогам дня курс доллара по отношению к евро.

С утра на срочных рынках также царит уныние: нефть продолжает дешеветь (-1%), фьючерсы на американские теряют до 0,7%.

Ожидания на сегодня: сегодня в США не ожидается выхода важных статданных, но на эту неделя приходится разгар публикации банковской отчетности, что, с одной стороны, создает опасность для американского фондового рынка, а, с другой – может вызвать подъем в случае выхода хороших данных. Мы все же склоняемся к первому варианту развития событий, т.к. пока ожидания, связанные с публикацией корпоративной отчетности среди участников американского рынка, были преимущественно негативными.

Европа

Европейские индексы просели в пятницу более существенно, сем американские (FTSE100 -0,76%, CAC40 -1,42%, DAX -1,16%). Дополнительное давление на рынки региона помимо неблагоприятной внешней конъюнктуры оказала и негативная макростатистика по производственной инфляции в Великобритании (индекс цен производителей упал в июне на 0,2%, в то время как ожидался рост на 0,3%).

Азия

В Азии снижение с утра достигает 2-3%. Опасения замедления мировой экономики усилились: от падения не смог удержаться даже китайский рынок (-0,3%).

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций

В пятницу, 10 июля, российский рынок открылся на нейтральной территории, однако практически сразу ушел вниз, так как дешевеющая нефть вызвала самое сильное за последние несколько месяцев ослабление рубля относительно бивалютной корзины, что не могло не ухудшить отношение инвесторов к рублевым активам. Индекс ММВБ, хотя в середине дня и опустился ниже 880 пунктов, обновив июньские локальные максимумы, снижался не слишком агрессивно на фоне низкой активности торгов и отсутствия выраженной тенденции на внешних рынках, которые продолжают ожидать важного ориентира в виде корпоративной отчетности за второй квартал. Гораздо хуже выглядела динамика долларовых котировок на РТС, где основной индекс потерял 5,62%, опустившись до 835,23 пунктов.

Лучше рынка выглядел нефтегазовый сектор (MICEX O&G -1,65%) – вероятно, по той причине, что снижение цен на нефть сразу отыгрывалось акциями сектора в течение предыдущих дней, а ослабление рубля, если оно продолжится, благоприятно для экспортоориентированного сектора. Акции Роснефти и вовсе завершили день в хорошем плюсе (+1,66%), весьма умеренные потери понесли акции Лукойла (-0,38%). В остальных отраслевых сегментах потери гораздо существеннее. Телекоммуникационный MICEX TLC -3,48% во главе с префами Ростелекома (-4,35%) и акциями АФК Системы (-3,91%). Металлургический индекс MICEX M&M -3,9%, в символическом плюсе только акции ММК (+0,05%), увеличившего в июне производство товарной металлопродукции на 18,3%, впрочем, по итогам 1 полугодия наблюдается снижение в 1,7 раз. Наиболее существенные потери – в акциях ТМК (-7,12%) и Мечела (-6,91%), чистый убыток которого в первом квартале 2009 года по US GAAP составил 691 млн долл., увеличившись на 39% по сравнению с убытком в четвертом квартале 2008 года. В банковском секторе распродажи по всему спектру бумаг, индекс MICEX FNL -3,91%, Сбербанк -5,06% обычка и -7,12% префы, акции ВТБ -5,74%. Аутсайдером выглядела электроэнергетика, MICEX PWR -4,98% на фоне распродаж в ФСК ЕЭС (-7,17%) и акциях ОГК, котировки которых снизились в пределах 6%.

Ожидания на сегодня: внешний фон в понедельник с утра негативен для российского рынка: продолжаются продажи на азиатских площадках, заметно снижаются фьючерсы на американские индексы, котировки нефти вблизи минимумов пятницы, что продолжает оказывать давление на российский валютный рынок. Ожидаем открытия российского рынка снижением – коррекция продолжается.

13.07.2009 Новости Россия и мир



Читайте «Новости Россия и мир» в социальных сетях: в Контакте, в Twitter, в Одноклассниках.

Новости «RusBnk.Ru» события недели:

Сотрудники ОГИБДД УВД по Зеленоградскому округу выявили факт использования поддельного документа

Сотрудники уголовного розыска ЮЗАО задержали подозреваемых в грабеже

Сотрудники МВД УВД по Троицкому и Новомосковскому округу задержали подозреваемого в изнасиловании

Полицейские УВД по Зеленоградскому округу задержали подозреваемого в использовании поддельного документа

В УВД по Северо-Восточному округу прошло мероприятие в рамках акции "Мир детям"