Аналитический обзор фондового рынка 17.07.2009

Судя по вчерашней динамике, инвесторы не уверены, что динамичный рост на мировых рынках, произошедший за последнюю неделю, получит существенное продолжение, и занимают выжидательную позицию. Вчерашний вечерний подъем американских индексов и не изменившиеся с вечера цены на нефть поддержат рост российского рынка в первой половине сессии, но едва ли смогут нивелировать вышеуказанные сомнения.

Информационный фон предыдущего дня

Кратко:

● Экономика – международные резервы РФ сократились за неделю на 8,4 млрд долл. до 400,7 млрд долл.
● НЛМК – увеличил производство стали во 2 кв. 2009 г. на 24% до 2,6 млн т
● Газпромнефть – объявила о досрочном закрытии (16 июля в 16:00 МСК) книги заявок на досрочный выкуп облигаций 3-й серии объемом 8 млрд руб., ориентир по купону сужен до 14,75 - 15,00% годовых
● ММК – снизил производство стали в 1 полугодии 2009 г. на 40% до 4,2 млн т., ведет переговоры с ВТБ и Сбербанком о досрочном погашении кредитов на 4 и 15 млрд руб. соответственно.

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США

Торги в США в самом начале сессии проходили неоднозначно, несмотря на выход позитивных данных по первичной безработице (число заявок на пособие по безработице в США за неделю упало на 47 тыс. вместо ожидавшихся 12 тыс.). Давление на рынок оказывали негативные новости из банковского сектора: опасения банкротства финансовой группы CIT достигли своего апогея. Но американскому рынку все же удалось закрыться в неплохом плюсе (DJIA +1,11%, S&P 500 +0,86%, NASDAQ +1,19%) благодаря обнадеживающему прогнозу известного экономиста Н. Рубини, заявившего о том, что худший период кризиса остался позади и рецессия может завершиться уже в этом году. Большинство акций на рынке на фоне этой новости поднялось вверх: исключение составили только банковские акции, которые так и не смогли отыграть все падение (S&P Banks -0,64%).

Цены на нефть, демонстрировавшие вчера снижение после бурного роста в среду, к закрытию также смогли подняться выше нулевой отметки (+1%) благодаря все тому же прогнозу.

Положительный эффект от заявления Рубини сегодня с утра уже не чувствуется: фьючерсы на индексы США припадают в пределах 0,5%, цены на нефть также снижаются на 0,5%.

Ожидания на сегодня: сегодняшний день будет насыщен корпоративными отчетами: до открытия рынка отчитаются Citigroup и GE, также сегодня ожидается отчет от Bank of America. На наш взгляд, американский рынок вновь может предпринять попытку к росту: увенчается ли она успехом или нет, будет понятно после выхода отчетности.

Европа

Европейские рынки к закрытию растеряли часть роста, наблюдавшегося в течение дня (FTSE 100 +0,35%, CAC 40 +0,90%, DAX +0,58%). Спад оптимизма был вызван неопределенной динамикой американских индексов в первой половине сессии, а также откатом курса евро от дневных максимумов (1,4115 на закрытие).

Азия

Азиатские рынки, несмотря на утреннее снижение фьючерсов на американские индексы и цены на нефть, преимущественно подрастают (+0,5-1,5%), исключение составляет только китайский индекс (-0,1%). Поддержку рынкам региона, как и американскому рынку, оказал прогноз от Н. Рубини.

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций

Открывшись с гэпом наверх, российский рынок практически сразу умеренно скорректировался, и в дальнейшем торги проходили на нейтральной территории в очень узком диапазоне. После публикации в США сильной отчетности JP Morgan наметилось растущее движение, впрочем, его оказалось недостаточно, чтобы индекс ММВБ уверенно вышел в плюс: на закрытие он составил 938,73 пункта, снизившись на 0,26%. Индекс РТС вырос на 1,73%.

Лучшим отраслевым индикатором на российском рынке вчера стал телекоммуникационный индекс MICEX TLC, прибавивший +1,49. Лидером сектора стали акции АФК Системы (+4,83%). В то же время, в МРК динамика разнонаправленная, от -2 до +3%.

В металлургическом секторе целый ряд эмитентов опубликовали операционные данные за второй квартал. Наибольший интерес представляла динамика по сравнению с первым кварталом, которая по большинству товарных позиций у компаний оказалась позитивной. Так, НЛМК увеличил производство стали по сравнению с первым кварталом на 24% - до 2,6 млн т. ММК во втором квартале сохранил объем производства металлопродукции на уровне первого квартала – 1,92 млн т. Бумаги ММК стали лидером сектора, подорожав на 7,02%, также хорошо смотрелись акции Мечела (+4,16%). Котировки акции НЛМК по итогам торгов снизились на 3,36%. MICEX M&M +0,66%.

В банковском секторе неплохо подросли акции ВТБ (+2,94%), в то время как бумаги Сбербанка оказались под давлением из-за нерешительного настроя инвесторов, префы +0,44%, обычка не смогла закрепиться выше ранее отмеченного нами сильного сопротивления на уровне 38 рублей, по итогам дня -1,14%. Отраслевой индекс MICEX FNL +0,47%.

Акции нефтегазового сектора, открывшиеся гэпом вверх, в дальнейшем демонстрировали смешанную динамику. Лучше рынка – префы Сургутнефтегаза (+7,27%) и бумаги Газпрома (+1,24%), в аутсайдерах – Новатэк (-3,47%). MICEX O&G -0,4%.

Электроэнергетика выглядела хуже рынка, на отрицательной территории и ФСК ЕЭС (-1,86%) и РусГидро (-3,57%), рост – в акциях ряда генерирующих компаний. MICEX PWR -0,94%.

Ожидания на сегодня: судя по вчерашней динамике, инвесторы не уверены, что динамичный рост на мировых рынках, произошедший за последнюю неделю, получит существенное продолжение, и занимают выжидательную позицию. Вчерашний вечерний подъем американских индексов и не изменившиеся с вечера цены на нефть поддержат рост российского рынка в первой половине сессии, но едва ли смогут нивелировать вышеуказанные сомнения.

17.07.2009 Новости Россия и мир



Читайте «Новости Россия и мир» в социальных сетях: в Контакте, в Twitter, в Одноклассниках.

Новости «RusBnk.Ru» события недели:

Сотрудники уголовного розыска ЮЗАО задержали подозреваемых в грабеже

Сотрудники МВД УВД по Троицкому и Новомосковскому округу задержали подозреваемого в изнасиловании

Полицейские УВД по Зеленоградскому округу задержали подозреваемого в использовании поддельного документа

В УВД по Северо-Восточному округу прошло мероприятие в рамках акции "Мир детям"

В УВД по Северо-Восточному округу провели урок мужества для молодежи