БФА: Аналитика на утро 03.08.2009

С утра российский рынок, вероятно, сумеет оторваться от отметки 1 050 пунктов и обновить локальные максимумы прошлой недели, однако мы сомневаемся, что это движение станет началом очередной волны уверенного роста.

Информационный фон предыдущего дня

- Экономика – денежная база в узком определении на 27 июля составила 4 059,6 млрд. руб. против 4 083,6 млрд. руб. на 20 июля (-24 млрд. руб., -0,59 %)
- Нефтегазовый сектор – по данным ЦДУ ТЭК, добыча нефти и газового конденсата в РФ в январе-июле увеличилась на 0,3 % до 284,5 млн. т., добыча природного газа упала на 20,2 % до 315,9 млрд. куб.м
- Газпром – чистая прибыль компании по РСБУ в 1 полугодии упала на 41 % до 169 млрд. руб.
- Газпром – международное рейтинговое агентство Moody's присвоило компании краткосрочный рейтинг "Prime-2"; рейтинг отражает уверенность Moody's в том, что Газпром способен произвести платежи по краткосрочным долговым обязательствам, а также ожидания, что свободный денежный поток компании в 2009 г. будет позитивным
- Татнефть – чистая прибыль компании по РСБУ в 1 полугодии выросла на 15 % до 34 млрд. руб.
- ОГК-6 – чистая прибыль в 1 полугодии 2009 года выросла почти в 5,5 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 2,731 млрд. рублей, в то время как выработка электроэнергии снизилась на 30 %, а выручка осталась на уровне первого полугодия прошлого года (20,4 млрд. рублей)

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США

Американский фондовый рынок завершил неделю слабым ростом (DJIA +0,19 %, S&P 500 +0,07 %, NASDAQ -0,29 %). Поддержку рынку еще на открытии оказали данные о снижении ВВП США во 2 кв. 2009 г. на меньшую величину, чем ожидалось – на 1% вместо 1,5%. Тем не менее, в течение сессии участники рынки сомневались, то продавая, то откупая американские акции. Причиной этого стала все та же макростатистика: несмотря на неплохие результаты по самому ВВП, инвесторов явно не порадовала информация о том, что потребительские расходы за 2 кв. снизились на 1,2% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 0,6% в предыдущем квартале. Растущие цены на нефть не смогли существенно поддержать бумаги сырьевых компаний: акции американских нефтегазовых компаний поднялись по итогам пятницы в среднем чуть более чем на 0,5 %. В лидерах роста по итогам пятницы оказались бумаги автомобильного сектора, локомотивом которого выступили акции Ford, взлетевшие более чем на 8% на ожиданиях, что поддержка со стороны государства будет способствовать росту спроса на автомобили.

Цены на нефть в пятницу подскочили на 2,5-4%: нефть марки Brent подорожала почти до $72 за баррель, WTI – до $69,5 за баррель. Подъем на нефтяном рынке был вызван серьезным отскоком курса евро во второй половине сессии (до 1,427), а также возобновившимися ожиданиями восстановления спроса в мировой экономике.

С утра на срочных рынках благоприятная конъюнктура: фьючерсы на американские индексы подрастают в пределах 0,5 %, цены на нефть поднялись уже более чем на 1 %

Ожидания на сегодня: у американского рынка, по-прежнему, сохраняются неплохие шансы на продолжение роста, естественно, при условии выхода более-менее приемлемых статданных

Европа
Европейские индексы завершили день снижением в пределах 0,5 % (FTSE 100 -0,5 %, CAC 40 -0,27 %, DAX -0,53 %). Помимо слабой динамики американских индексов сдерживающее воздействие на рынки оказали и негативные данные о росте безработицы в еврозоне (в июне +9,4 % -- максимум с 1999 г.) и падении потребительских цен в еврозоне (в июле -0,6 % и – минимум за 13 лет)

Азия
В Азии с утра наблюдается преимущественно повышение индексов (в пределах 1 %), за исключением японского индекса (-0,3 %). Покупкам в регионе способствуют хорошие данные о росте объемов промпроизводства в Китае 5-ый месяц подряд (соответствующий индекс увеличился в июле до 53,3 пункта портив 53,2 пункта в июне), а также позитивная отчетность японской Mitsubishi UFJ Financial Group (зафиксировал прибыль в апреле-июне 2009 г. впервые за три квартала—в размере 75,9 млрд. иен)

Финансовые рынки: Россия
Рынок акций
В пятницу на российском рынке наблюдалась повышенная волатильность, индекс ММВБ дважды опускался ниже 1 030 пунктов (после полудня и за два часа до конца торгов), теряя в моменте порядка 2 %, и дважды возвращался выше 1 050 пунктов. Особенно резкими колебания стали в последний час торгов, после выхода весьма неоднозначных данных по ВВП США за второй квартал. Впрочем, к концу сессии стало очевидно, что мировые рынки воспринимают опубликованные данные скорее позитивно, что позволило индексу ММВБ завершить день вблизи максимальных отметок сессии, на закрытие он составил 1 053,30 пунктов (+0,65 %). Индекс РТС показал больший прирост (+1,61 %, до 1 017,47 пунктов) – главным образом за счет того, что накануне он не успел поучаствовать в наиболее активной фазе внутридневного ралли.

Опережающий рост продемонстрировал металлургический сектор (индекс MICEX M&M +3,14 %), где в фокусе внимания оказались акции Северстали, в которых преодоление долгосрочных локальных максимумов стало катализатором агрессивных покупок, поднявших котировки на 8,41 %. Неплохо смотрелись и другие черные металлурги (НЛМК +4,03 %, ММК +3,61 %), а также ГМК Норильский Никель (+2,69 %).

В банковском секторе опережающие спекулятивные покупки наблюдались в акциях ВТБ (+9,79 %) на факторе предстоящего размещения допэмиссии в объеме 180 млрд. руб. в пользу государства. Акции Сбербанка не удержались на положительной территории, обычка -0,28 %, префы -0,34 %. MICEX FNL +2,95 %
Телекоммуникационный сектор вновь не дал каких-либо существенных идей, динамика котировок разнонаправленная, MICEX TLC +1,34 %.

В электроэнергетике подросли котировки отдельных генерирующих компаний (лидер - ОГК-2, +7,08 %), но в целом динамика сектора слабее среднерыночной (MICEX PWR +0,37 %), в том числе и у наиболее ликвидных бумаг: РусГидро +0,46 %, ФСК ЕЭС -1,74 %, ИнтерРАО -0,43 %.

Бумаги нефтегазового сектора по итогам дня – преимущественно на отрицательной территории, отражая неуверенные настроения рынка, MICEX O&G +0,17 %. Лучше выглядели только акции Татнефти (+2,78 % обычка), чистая прибыль которой по РСБУ в 1 полугодии выросла на 15 %, до 34 млрд. руб.

Ожидания на сегодня: пожалуй, наиболее позитивный фактор сегодня с утра – это цены на нефть, существенно прибавившие по сравнению с вечером пятницы. В то же время, динамика азиатских индексов разнонаправленная, а российский рынок за последние дни показал, готовность агрессивно фиксировать прибыль при любом ухудшении внешнего фона. С утра российский рынок, вероятно, сумеет оторваться от отметки 1 050 пунктов и обновить локальные максимумы прошлой недели, однако мы сомневаемся, что это движение станет началом очередной волны уверенного роста.

Денежный рынок
Ликвидность, ставки рынка
На сегодня остатки на корр. счетах и депозиты в Банке России 802,0 млрд. руб. (+2,09 % к пятнице).
Приток: сегодня ЦБ проведет беззалоговый аукцион на срок 5 недель (предложение – 25 млрд. руб., минимальная ставка – 11,5 %). Наряду с этим ЦБ проводит аукцион РЕПО сроком на 3 месяца.
Отток: сегодня значимые факторы оттока отсутствуют.

С сегодняшнего дня ЦБ осуществляет последнее повышение нормативов отчислений в Фонд обязательных резервов (ФОР) (до 2,5 % по всем регламентированным видам обязательств) в соответствии с графиком изменения нормативов, обнародованном в сентябре.

Задолженность по беззалоговым кредитам ЦБ на сегодня 602,41 млрд. руб. (-4,78 % к предыдущему дню).
Ситуация по ставкам: стабилизация к концу недели.

По итогам пятницы овернайт составил 5,99 % (-0,90 % к четвергу), недельный MIACR снизился до 6,34 % (-1,66 %).

Ожидания на сегодня: вновь возможен краткосрочный рост ставок в первой половине недели на фоне возврата беззалоговых кредитов ЦБ в среду (номинальный объем к погашению – 113,081 млрд. руб.), а также средств Фонда ЖКХ (8,5 млрд. руб.).

03.08.2009 Новости Россия и мир



Читайте «Новости Россия и мир» в социальных сетях: в Контакте, в Twitter, в Одноклассниках.

Новости «RusBnk.Ru» события недели:

Сотрудники уголовного розыска ЮЗАО задержали подозреваемых в грабеже

Сотрудники МВД УВД по Троицкому и Новомосковскому округу задержали подозреваемого в изнасиловании

Полицейские УВД по Зеленоградскому округу задержали подозреваемого в использовании поддельного документа

В УВД по Северо-Восточному округу прошло мероприятие в рамках акции "Мир детям"

В УВД по Северо-Восточному округу провели урок мужества для молодежи