Аналитический обзор фондового рынка 06.08.2009

Подводить черту под краткосрочным растущим трендом пока рано, и у российского рынка сегодня есть шанс для начала вернуться к 1 100 пунктов по индексу ММВБ, а затем попытаться продолжить рост.

Информационный фон предыдущего дня

- Газпромнефть – по сообщению замглавы компании Б. Зильберминца, Газпромнефть смогла преодолеть длительное снижение добычи нефти и вышла на уровень в 82 тыс. т. в сутки, а в августе планируется довести суточную добычу до 84 тыс. т.

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций

В первой половине вчерашних торгов российский рынок уверенно попытался сделать очередной шаг наверх на фоне высоких цен на нефть, к середине сессии индекс ММВБ приблизился к 1 130 пунктам (+2,5% к закрытию), где перешел в консолидацию в ожидании американской статистики. Вышедший в 16:15 МСК в США отчет агентства ADP о созданных рабочих местах в частном секторе экономики не порадовал инвесторов: в июле количество рабочих мест сократилось сильнее, чем ожидали аналитики (-371 тысяча против прогноза -345 тысяч). Впрочем, данные все равно зафиксировали заметное улучшение ситуации по сравнению с июнем, когда американская экономика, по данным ADP потеряла 473 тысячи рабочих мест, поэтому негативное влияние на мировые рынки, в том числе российский, оказалось весьма умеренным, индекс ММВБ отступил к 1 115 пунктам. Гораздо сильнее настроение быков испортила следующая порция статистики, опубликованная в 18:00 МСК: индекс деловой активности в сфере услуг ISM Non-manufacturing в июле вместо ожидавшегося увеличения с 47 до 47,8 пунктов снизился до 46,4. В результате американские индексы в начале сессии ушли в существенный минус, на отрицательной территории завершил день и европейские площадки. На российском рынке, зависимость которого от внешнего фона по-прежнему велика, это спровоцировало в последний час торгов агрессивные распродажи, индекс ММВБ по итогам дня снизился до 1 084,16 пунктов, потеряв -1,63%, а внутридневное снижение, таким образом, составило порядка 4%. Индекс РТС, где торги в 18:00 уже завершаются, неблагоприятную статистику отыграть не успел и закрылся на отметке 1 094,26 пунктов (+1,84%).

Среди отраслевых сегментов локомотивом российского рынка в первой половине дня выступили сырьевые сектора, еще лучше выглядела электроэнергетика во главе с акциями ФСК ЕЭС и РусГидро, прибавлявшими более 5% на фоне хорошей отчетности энергетических компаний. Однако общерыночные настроения в текущей ситуации пересиливают любые внутриотраслевые факторы, и к вечеру ситуация кардинально изменилась во всех секторах, основным аутсайдером стала металлургия (металлургический MICEX M&M -2,8%) во главе с акциями НЛМК (-6,38%), в минус ушли практически все нефтегазовые акции (MICEX O&G -1,3%) за исключением обычки Сургутнефтегаза (+1,29%) и акций Новатэка (+0,06%), отступили назад котировки электроэнергетики (РусГидро +1,16%, ФСК ЕЭС +0%, электроэнергетический MICEX PWR -1,3%). Акции ВТБ продолжили отыгрывать слабую отчетность, -3,03%, акции Сбербанка подрастали в первой половине дня, но в итоге потеряли -2,37% обычка и -2,56% префы, MICEX FNL -1,19%. Телекоммуникационный сектор также в целом следовал за рынком, несмотря на динамичный рост в префах Ростелекома (+3,48%) и акциях отдельных МРК отраслевой индекс MICEX TLC -1,68%.

Ожидания на сегодня: закрытие американского рынка оказалось гораздо менее пессимистичным, чем начало торгов, в частности, индекс S&P 500 потерял всего 0,3% и удержался выше ключевой отметки 1 000 пунктов. Цены на Brent, не смотря на рост запасов в США, поднялись выше 75 долл. за баррель. Таким образом, подводить черту под краткосрочным растущим трендом пока рано, и у российского рынка сегодня есть шанс для начала вернуться к 1 100 пунктов по индексу ММВБ, а затем попытаться продолжить рост. Тем не менее, мы вновь отмечаем, что реакция на любой внешний негатив на российском рынке акций оказывается очень резкой, поэтому рекомендуем инвесторам быть осторожными, тем более что мы по-прежнему считаем существенной вероятность того, что в среднесрочной перспективе оптимистов, считающих, что рецессия уже кончилась, может постигнуть сильное разочарование, что соответствующим образом отразится и на конъюнктуре рынков.

Денежный рынок

Ликвидность, ставки рынка

На сегодня остатки на корр. счетах и депозиты в Банке России 879,4 млрд руб. (+0,73% к среде).

Приток: сегодня ЦБ проведет депозитные аукционы на сроки 4 недели и 3 месяца.

Отток: сегодня значимые факторы оттока отсутствуют.

Ситуация по ставкам: ситуация стабильная.

По итогам среды овернайт составил 6,22% (+0,12% к вторнику), недельный MIACR вырос до 7,29% (+0,21%).

Ожидания на сегодня: факторов напряженности на межбанковском рынке до конца недели не неблюдается.

06.08.2009 Новости Россия и мир



Читайте «Новости Россия и мир» в социальных сетях: в Контакте, в Twitter, в Одноклассниках.

Новости «RusBnk.Ru» события недели:

В УВД по Северо-Восточному округу прошло мероприятие в рамках акции "Мир детям"

В УВД по Северо-Восточному округу провели урок мужества для молодежи

Сотрудники МВД СВАО задержали подозреваемого в умышленном причинении легкого вреда здоровью

Сотрудниками собственной безопасности УВД по Северо-Западному округу выявлен факт противоправной деятельности

Выпускники Университета МВД России им. В.Я. Кикотя пополняют ряды УВД по Зеленоградскому округу