Аналитический обзор фондового рынка 10.08.2009

Российский рынок на текущих уровнях чувствует себя не слишком уверенно, что может спровоцировать новые попытки коррекции, как только внешний фон снова станет неоднозначным.

Информационный фон предыдущего дня

- Экономика – денежная база в узком определении на 27 июля составила 3 985,7 млрд руб. против 4 059,6 млрд руб. на 20 июля (-73,9 млрд руб., -1,82%)

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США

В пятницу, 7 августа, российский рынок открылся снижением котировок на фоне общего ухудшения ситуации на мировых финансовых рынках, индекс ММВБ в течение первого получаса торгов ушел ниже 1 080 пунктов – отметки, выступавшей хорошим уровнем поддержки в течение последних нескольких сессий – а к полудню оказался уже в районе 1 070 пунктов, теряя порядка 2% к предыдущему закрытию. В дальнейшем сдерживающее влияние на динамику рынка оказало ожидание макроэкономической статистики из США, в результате котировки перешли в консолидацию с некоторой тенденцией к повышению. За первые 15 минут после выхода данных индекс ММВБ не только отыграл утраченные утром позиции, но и вернулся выше 1 100 пунктов, а на закрытие составил 1 115,41 пункт (+2,14%). Индекс РТС -0,34%, до 1 080,08 пунктов, на фоне ослабления курса рубля к бивалютной корзине.

Сравнительная динамика основных отраслевых сегментов российского рынка – уже традиционная для последних недель (точнее, для их оптимистичных периодов). В лидерах металлургия (MICEX M&M +3,14%, лучший результат – у бумаг Мечела, +7,59%) и банковский сектор (MICEX FNL +2,38%, банк ВТБ +4,12%, обычка Сбербанка +3,35%, префы +1,94%). Несколько отстает нефтегазовый сектор (MICEX O&G +1,66%). Лидером в секторе стали акции Газпромнефти (+3,62%), в период роста на рынке эта бумага спекулятивно выглядит очень неплохо, но следует отметить, что на падениях она опасна, так как может, некоторое время посопротивлявшись негативу, начать стремительно дешеветь. Акции Газпрома прибавили +2,62%. В отстающих – менее ликвидные телекоммуникации (MICEX TLC +1,37%) и электроэнергетика (MICEX PWR +1,01%).

Ожидания на сегодня: снижение безработицы в США в июле в совокупности с вышедшими неделей ранее данными о меньшем, чем ожидалось, снижении ВВП во втором квартал, дает внешним рынкам сильный стимул для продолжения роста, по крайней мере в краткосрочной перспективе. В то же время, как показывает ход торгов в последние недели, российский рынок на текущих уровнях чувствует себя не слишком уверенно, что может спровоцировать новые попытки коррекции, как только внешний фон снова станет неоднозначным.

Европа

Торги в Европе вслед за ростом американских индексов также завершились на положительной территории (FTSE 100 +0,87%, CAC40 +1,25%, DAX +1,66%). Подъему на рынках не смогло помешать даже серьезное ослабление курса евро, скатившегося ниже 1,42 долл. за евро

Азия

Азиатские инвесторы с утра демонстрируют смешанную динамику с тенденцией к росту: Nikkei 225 +1,2%, SSE Comp. -0,2%, Hang Seng +2,2%). Преимущественно позитивный настрой инвесторов обусловлен не только хорошими статданными из США, но и из Японии (заказы на промышленное оборудование в Японии выросли в июне на 9,7%, в то время как ожидалось повышение показателя всего на 2,6%).

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций

В начале торгов в четверг российский рынок демонстрировал довольно динамичный прирост, индекс ММВБ достигал 1 120 пунктов, прибавляя, таким образом, более 3% к предыдущему закрытию, однако после полудня участниками рынка снова овладели сомнения, вызванные, по видимому, неудачной попыткой нефти продолжить рост. Индекс ММВБ в результате отступил ниже 1 100 пунктов, затем снова поднимался к 1 110 пунктам, но в итоге отступил к минимумам дня на фоне отрицательного открытия торгов в США. Тем не менее, дневной прирост индекса оказался положительным и составил +0,72% (1 092 пункта), индекс РТС -0,96% (до 1 083,79 пунктов).

Большинство отраслевых индикаторов ММВБ завершили день в незначительном плюсе (в пределах 1%), исключением стал металлургический MICEX M&M: -0,44%. Впрочем, динамика отдельных акций была разнонаправленной внутри всех отраслевых сегментов. Среди "голубых фишек" лучший результат по итогам дня показали обыкновенные акции Сбербанка (+1,92%) и ГМК Норильский Никель (+1,57%).

Ожидания на сегодня: судя по динамике последних дней, ралли на российском рынке акций, если и не завершилось – говорить об этом при ценах на нефть выше 74 долл. за баррель было бы преждевременно – то взяло паузу. Сегодня ухудшившийся внешний фон будет способствовать снижению российских индексов на открытии. Ближе к середине сессии они вместе с мировыми рынками вполне могут перейти в вялый "режим ожидания" – сейчас, когда у инвесторов вновь возникли сомнения в темпах восстановления мировой экономики, отчет по рынку труда, выходящий в США в 16:30, будет иметь еще большее значение, чем обычно.

Денежный рынок

Ликвидность, ставки рынка

На сегодня остатки на корр. счетах и депозиты в Банке России 842,2 млрд руб. (-3,85% к пятнице).

С сегодняшнего дня ЦБ снижает ставку рефинансирования с 11,0% до 10,75% и ставки по собственным операциям (предыдущее снижение имело место 13 июля).

Приток: сегодня ЦБ проведет беззалоговый аукцион на срок 6 месяцев (предложение – 75 млрд руб., минимальная ставка – 12,0%). Завтра состоится 5-недельный аукцион (предложение – 60 млрд руб., минимальная ставка – 11,5%).

Отток: сегодня значимые факторы оттока отсутствуют.

Ситуация по ставкам: сильной динамики в пятницу не наблюдалось.

По результатам торгов в последний день недели ставка овернайт (MIACR 1 день) составила 6,37% (+0,15% к четвергу), недельный MIACR (2-7 дней) также несколько прибавил (+0,29%). По ставкам, объявленным к привлечению и размещению на сегодня, признаков сильного растущего движения нет.

Ожидания на сегодня: факторы существенного уменьшения ликвидности на текущей неделе отсутствуют.

10.08.2009 Новости Россия и мир



Читайте «Новости Россия и мир» в социальных сетях: в Контакте, в Twitter, в Одноклассниках.

Новости «RusBnk.Ru» события недели:

Сотрудники ОГИБДД УВД по Зеленоградскому округу выявили факт использования поддельного документа

Сотрудники уголовного розыска ЮЗАО задержали подозреваемых в грабеже

Сотрудники МВД УВД по Троицкому и Новомосковскому округу задержали подозреваемого в изнасиловании

Полицейские УВД по Зеленоградскому округу задержали подозреваемого в использовании поддельного документа

В УВД по Северо-Восточному округу прошло мероприятие в рамках акции "Мир детям"