Аналитический обзор фондового рынка 12.08.2009

Внешний фон с вечера не улучшился, в результате мы ожидаем скорее негативного открытия торгов, уровень поддержки на 1 070 пунктах может быть преодолен. Ближайшей целью в этом случае станут локальные максимумы конца июля в районе 1 050 пунктов.

Информационный фон предыдущего дня

- Нефтегазовый сектор – экспортная пошлина на нефть с 1 сентября может увеличиться до 237-241 долл. за т
- Рынок нефти – ОПЕК повысила прогноз мировых поставок нефти в 2009г. до 50,74 млн баррелей в сутки благодаря росту поставок из РФ

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США

Американский фондовый рынок снизился второй день подряд (DJIA -1,03%, S&P 500 -1,27%, NASDAQ -1,13%). Давление на рынок оказали неоднозначные статданные, а также продолжившееся снижение рекомендаций для акций ряда компаний. Информация о том, что производительность труда в США во 2 кв. выросла (+6,4% в годовом исчислении), но стоимость рабочей силы при этом снизилась (-5,8%) вызвала сомнения в рядах инвесторов. Данные о падении запасов на оптовых складах 10-й месяц подряд (в июле -1,7%) также внесли негатива на рынок. Ну, и, наконец, понижение рекомендаций инвесткомпаниями для акций таких американских гигантов, как MBIA Inc., Sprint Nextel, Yum! Brands и др., также способствовали продажам на рынке. Сильнее всего вчера пострадали акции банковского сектора, просевшие в среднем на 5%.

Цены на нефть продолжили дешеветь на фоне ослабления евро (до 1,413 долл. за евро): за вчерашний день котировки потеряли еще порядка 1,5% (WTI 69,5 долл. за баррель, Brent72,5 долл. за баррель).

С утра наблюдается незначительное улучшение внешнего фона: фьючерсы на американские индексы подрастают на 0,1%, нефтяные котировки торгуются на уровнях вчерашнего закрытия.

Ожидания на сегодня: сегодняшний день обещает быть насыщенным: будут опубликованы важные статданные по торговому балансу США за июнь, изменение запасов нефти за неделю, а также будет объявлено решение ФРС США по процентной ставке. Так что в зависимости от того, какого характера будут эти новости, у американского рынка могут появиться как поводы для оптимизма, так и для пессимизма. Единственное, что в случае выхода неблагоприятных данных продажи могут оказаться достаточно сильными, т.к. S&P 500 не смог удержать уровень в 1 000 пунктов. Никто из участников рынка не сомневается в том, что американский центробанк сохранит ставку на текущем уровне (0,25%) – инвесторы ждут комментариев относительно перспектив американской экономки и объявления дальнейших действий или отказа от них со стороны правительства США. Интрига на рынке сохранится практически до конца торгов (заседание ФРС состоится в 22.15 МСК).

Европа

Пессимизм царил вчера и на торгах в Европе: индексы закрылись существенным понижением (FTSE 100 -1,08%, CAC 40 -1,38%, DAX -2,44%). Отрицательную роль для рынков сыграли все те же факторы, что и в США: плохие новости из-за океана, опасения локальной перегретости рынков, падение нефтяных цен.

Азия

Азиатские инвесторы с утра распродают активы на биржах: индексы региона теряют от 1% до 2,5%. Помимо внешнего негатива на рынки оказывают давление и плохие региональные корпоративные и макроэкономические новости (крупнейший производитель грузовиков-пикапов в Китае Great Wall Motor Co. объявил о сокращении чистой прибыли за 1 полугодие на 36%; снижение оптовых цен в Японии в июле ускорилось до рекордных 8,5%).

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций

Во вторник, 11 августа, открытие российского рынка состоялось на положительной территории, так как поводов для продолжения коррекции внешний фон с утра игрокам не предоставил: цены на нефть были стабильны, азиатские и европейские индексы и американские фьючерсы умеренно подрастали. Индекс ММВБ по итогам первого часа торгов прибавлял 1% и находился в районе 1 110 пунктов. Однако после полудня рыночная конъюнктура резко ухудшилась. Стачала негативным драйвером для российского рынка акций стало довольно резкое падение рубля относительно бивалютной корзины, ближе к вечеру ухудшился и внешний фон, в преддверии заседания ФРС игроки на фондовых и товарных рынках стали агрессивно фиксировать прибыль. В результате индекс ММВБ не только растерял весь утренний прирост и не смог удержаться выше 1 100 пунктов, но в стремительном падении достиг и следующей важной отметки – 1 070 пунктов (значение на закрытие 1 069,31 пункт, -2,9% за день), то есть нижней границы сформировавшегося в августе диапазона. Индекс РТС -2,95%, до 1 033,72 пунктов.

Аутсайдером рынка во второй половине дня на фоне охлаждения сырьевых рынков стали акции нефтегазового и металлургического секторов (индекс MICEX O&G -3,06%, MICEX M&M -2,95%), продажи преобладали во всех наиболее ликвидных бумагах, Роснефть -4,38%, Газпром -3,31%, Лукойл -2,99%, ГМК Норильский Никель -3,24%. Несколько лучше выглядели акции крупнейших банков, Сбербанк -2,2% обычка, -2,89% префы, банк ВТБ -1,19%, индекс MICEX FNL -0,77%.

Ожидания на сегодня: внешний фон с вечера не улучшился, в результате мы ожидаем скорее негативного открытия торгов на ММВБ, вышеупомянутый уровень поддержки на 1 070 пунктах может быть преодолен. Ближайшей целью в этом случае станут локальные максимумы конца июля в районе 1 050 пунктов, при этом краткосрочный растущий тренд окажется под угрозой. Впрочем, следует учитывать, что вчерашние (и сегодняшние) движения на мировых рынках могут объясняться в большей степени нервозностью в преддверии итогов заседания ФРС, а не фундаментальными факторами.

Тревожным фактором остается сохраняющаяся сравнительная слабость российского рынка, опережающими темпами отыгрывающего любой внешний негатив.

12.08.2009 Новости Россия и мир



Читайте «Новости Россия и мир» в социальных сетях: в Контакте, в Twitter, в Одноклассниках.

Новости «RusBnk.Ru» события недели:

Сотрудники ОГИБДД УВД по Зеленоградскому округу выявили факт использования поддельного документа

Сотрудники уголовного розыска ЮЗАО задержали подозреваемых в грабеже

Сотрудники МВД УВД по Троицкому и Новомосковскому округу задержали подозреваемого в изнасиловании

Полицейские УВД по Зеленоградскому округу задержали подозреваемого в использовании поддельного документа

В УВД по Северо-Восточному округу прошло мероприятие в рамках акции "Мир детям"