Аналитический обзор фондового рынка 14.08.2009

Попытку преодолеть его верхнюю границу в районе 1 120 - 1 130 пунктов по индексу ММВБ в преддверии выходных считаем возможным только в том случае, если в течение дня внешний фон станет ярко позитивным.

Информационный фон предыдущего дня

- ОАО "Восточная энергетическая компания", дочерняя компания ОАО "Интер РАО ЕЭС" – планирует в 2010 году увеличить экспорт электроэнергии в Китай на 25-50% – до 1-1,2 млрд кВт.ч, сообщила пресс-служба компании. В 2009 году объем приграничных поставок электроэнергии в КНР запланирован на уровне 800 млн кВт.ч

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США

Американский фондовый рынок нашел вчера в себе силы продолжить движение вверх, несмотря на негативные статданные (DJIA +0,39 %, S&P 500 +0,69 %, NASDAQ +0,53 %). В начале торгов инвесторов напугал целый ряд макроэкономических новостей: розничные продажи в США в июле снизились на 0,1 % (вместо ожидаемого увеличения на +0,8 %), число заявок на пособие по безработице за неделю выросло на 4 тыс. (вместо прогнозируемого падения на 5 тыс.), запасы товаров на складах США упали в июне на 1,1 % (минимум за 3 года) 10-й месяц подряд. Но ближе к концу торгов ситуация изменилась: участники рынка начали отыгрывать позитивную новость о приобретении хедж-фондом миллиардера Д. Полсона банковских активов (168 млн акций Bank of America), что позволило американским индексам выйти на положительную территорию, а акциям банковского сектора стать лидерами по итогам дня (S&P BANKS +2,75 %). Существенно лучше рынка закрылись вчера и бумаги автомобильных компаний (S&P Automobile Manufacturers Sub-Industry Index +2,60 %) на фоне информации о том, что Ford увеличит производство автомобилей во 2 полугодии на 26%, чтобы удовлетворить спрос, возросший благодаря государственной программе поддержки автопрома "cash-for-clunkers". Кроме того, некоторую поддержку рынку оказал и хороший корпоративный отчет Wal-Mart Stores Inc. (компания во 2 кв. зафиксировала прибыль в размере 3,45 млрд долл. или 0,88 долл. на акцию, в то время как аналитики прогнозировали показатель на уровне 0,86 долл. на акцию).

Цены на нефть также смогли вчера удержаться в плюсе (+0,5-0,8 %) благодаря улучшению настроя на торгах в США. Не смогло обвалить нефтяные цены даже резкое ослабление курса евро (ниже 1,42), наблюдавшееся во второй половине сессии.

С утра цены на нефть продолжают подрастать (+0,3 %), а вот фьючерсы на американские индексы немного просели (-0,1 %)

Ожидания на сегодня: сегодня в США вновь выйдут многочисленный статданные (индекс потребительских цен, промышленное производство, индекс потребительского доверия). Несмотря на то, что они вновь несут в себе высокий риск для рынка, судя по настроениям среди инвесторов, растущий тренд на американском рынке вряд ли будет прерван в ближайшие дни.

Европа

Европейские инвесторы проявили вчера больший оптимизм, чем участники американского рынка, и индексы региона закрылись несколько лучше американских (FTSE 100 +0,82 %, CAC 40 +0,49 %, DAX +0,95 %). Поддержку европейским рынкам оказали позитивные данные по ВВП еврозоны, который снизился во 2 кв. всего на 0,1 % (вместо ожидавшегося падения на 0,5 %) за счет неожиданного увеличения аналогичного показателя в Германии и Франции (по +0,3 % соответственно).

Азия

Несмотря на преобладание оптимизма на западных рынках, в Азии с утра наблюдается смешанная динамика (от -2 % до +1,5 %). Помимо гонконгского Hang Seng (-0,8 %), в минусе вновь торгуется китайский SSE Comp. (-2,5 %): отрицательная коррекция на рынке продолжается уже почти 2 недели

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций

В четверг российский рынок с открытия быстро отыграл в целом позитивную реакцию инвесторов на итоги заседания ФРС, индекс ММВБ в течение первых пятнадцати минут торгов достиг 1 110 пунктов, где перешел в узкую консолидацию. Лучшие, чем ожидалось, данные по ВВП Германии, Франции и Еврозоны поддержали аппетит к риску на мировых рынках и позволили индексу ММВБ сделать еще один шаг к недавним локальным максимумам: превысив 1 115 пунктов (+2,7 % к предыдущему закрытию) он, таким образом, вернулся на уровни недельной давности пятницы. Однако выход слабой американской статистики в 16:30 МСК заставил быков изрядно понервничать, индекс ММВБ за час до конца торгов даже уходил на отрицательную территорию, однако после стабилизации ситуации на внешних рынках восстановил часть утреннего прироста и составил на закрытие 1 100,57 пунктов (+1,3 %). Укрепление рубля относительно бивалютной корзины определило опережающую динамику индекса РТС, +2,87 %, до 1 054,57 пунктов.

Лидером на российском рынке вчера стал сектор электроэнергетики, индекс MICEX PWR +2,33 %. Акции РусГидро прибавили 6,59 %, вернувшись на уровни начала июля, акции ФСК ЕЭС выросли на 3,75 %. Также в лидерах в течении всего дня оставались акции Мосэнерго (+6,55 %), опубликовавшего накануне полугодовые результаты по РСБУ, которые продолжили ряд позитивных отчетов генерирующих компаний.

Металлургический сектор выглядел лучше рынка, MICEX M&M +1,63 %. Лучшая в секторе динамика – у акций ММК (+5,02 %) и Северстали (+3,23 %).

Акции нефтегазового сектора предсказуемо отслеживали движение цен на нефть, в результате утренний "гэп" наверх и последующий поступательный рост вечером сменились резкой просадкой и колебаниями на нейтральной территории. Тем не менее по итогам сессии большинство акций сектора в небольшом плюсе, как и отраслевой индекс: MICEX O&G +1,19 %. Настоящим "возмутителем спокойствия" стали префы "Транснефти" (+18,89 % на резко выросших оборотах торгов) на новостях о возврате бумаг компании в расчет индекса MSCI Russia по итогам квартального пересмотра, откуда они были исключены в прошлом году.

Телекоммуникационный сектор несколько хуже рынка (MICEX TLC +0,93 %), за исключением акций МТС (+1,91 %) и ЮТК (обычка +7,41 %, совсем неликвидные префы +6,32 %).

Финансовый сектор вечером оказался в отстающих: MICEX FNL +0,86 %, обычка Сбербанка +0,65 %, префы +0,43 %. Несколько лучше выглядели акции банка ВТБ (+1,18 %), которые продолжает поддерживать ожидание размещения допэмиссии по цене выше рыночной.

Ожидания на сегодня: мы констатируем, что российский рынок продолжает движение в боковом диапазоне. Попытку преодолеть его верхнюю границу в районе 1 120 - 1 130 пунктов по индексу ММВБ в преддверии выходных считаем возможным только в том случае, если в течение дня внешний фон станет ярко позитивным (рост цен на нефть и ралли на внешних рынках акций).

Денежный рынок

Ликвидность, ставки рынка

На сегодня остатки на корр. счетах и депозиты в Банке России 846,9 млрд руб. (-0,14 % к четвергу).

Приток: существенные факторы притока отсутствуют.

Отток: сегодня значимые факторы оттока отсутствуют.

Задолженность банков по беззалоговым кредитам на сегодня – 610,91 млрд руб. (-0,81 % к четвергу).

Ситуация по ставкам: ситуация стабильная.

По итогам четверга овернайт составил 6,05 % (-0,59 % к четвергу), недельный MIACR – 6,32 % (-0,62 %).

Ожидания на сегодня: на факторе предстоящих на следующей неделе налоговых выплат (понедельник 17 августа – ЕСН, страховые взносы, 1/2 акцизов, четверг 20 августа – уплата 1/3 НДС за 2 кв.) мы все же не ожидаем роста ставок межбанковского рынка (по итогам четверга мы как раз наблюдали их стабилизацию), не исключая формирования такой динамики в начале следующей недели.

14.08.2009 Новости Россия и мир



Читайте «Новости Россия и мир» в социальных сетях: в Контакте, в Twitter, в Одноклассниках.

Новости «RusBnk.Ru» события недели:

Сотрудники ОГИБДД УВД по Зеленоградскому округу выявили факт использования поддельного документа

Сотрудники уголовного розыска ЮЗАО задержали подозреваемых в грабеже

Сотрудники МВД УВД по Троицкому и Новомосковскому округу задержали подозреваемого в изнасиловании

Полицейские УВД по Зеленоградскому округу задержали подозреваемого в использовании поддельного документа

В УВД по Северо-Восточному округу прошло мероприятие в рамках акции "Мир детям"