Аналитический обзор фондового рынка 25.08.2009

Сегодня российский рынок, скорее всего, продолжит движение в боковом диапазоне, границы которого на прошлой неделе раздвинулись до 1 015 - 1 130 пунктов по индексу ММВБ. Ближайшей целью вниз станут 1 100 и, в случае дальнейшего ухудшения внешней конъюнктуры, 1 070 пунктов.

Информационный фон предыдущего дня

Роснефть – компания начала промышленную добычу нефти на Ванкорском нефтегазовом месторождении; добыча нефти на месторождении составляет в настоящий момент 18 тыс. т. в сутки и будет доведена к концу года до 30 тыс. т. в сутки
Газпром – по словам губернатора ЯНАО Ю. Неелова, компания вложит 200 млрд руб. в освоение Ямала

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США

Американский фондовый рынок не смог вчера удержаться в плюсе и закрылся чуть ниже нуля (DJIA +0,03%, S&P 500 -0,05%, NASDAQ -0,14%). Причем на открытии ничто не предвещало падения, и индексы открылись на положительной территории. Но затем настроение инвесторов было испорчено заявлениями SunTrust о том, что американские банки могут столкнуться с новыми потерями по кредитам, а рынок коммерческой недвижимости останется слабым и в 2010 г. На этой информации акции банковского сектора просели в среднем на 2,5%, а в других секторах началась фиксация прибыли после роста на прошлой неделе.

Цены на нефть закрылись по итогам дня в небольшом плюсе (Brent +0,1%, WTI +0,7%). Более существенному росту на рынке помешало вечернее ослабление курса евро, вызванное негативными настроения инвесторов в США.

С утра конъюнктура на срочных рынках также далека от позитивной: цены на нефть теряют более 0,5% и торгуются ниже 74 долл. за баррель, фьючерсы на американские индексы также в красной зоне (-0,2-0,3%).

Ожидания на сегодня: сегодня в США будут опубликованы данные по ценам на жилье и по индексу потребительского доверия, которые могут вызвать сильные колебания на рынке. Но если они будут носить нейтральный или позитивный характер, мы уверены в том, что растущее движение на американском рынке продолжится, поскольку тренд на повышение на фондовом рынке США сохраняется. Кроме того дополнительным поддерживающим фактором для американского рынка может выступить и официальное назначение действующего главы ФРС США Б. Бернанке на пост председателя Федерального резерва – об этом сегодня объявит. Б. Обама. Для участников американского рынка это будет означать, что мягкая денежно-кредитная политика, проводимая центробанком, будет сохранена.

Европа

Европейские индексы в отличие от американских продемонстрировали по итогам дня рост (FTSE 100 +0,93%, CAC 40 +1,01%, DAX +1,04%). Негативный прогноз от SunTrust по банковскому сектору США не смог остановить покупки на рынках еврозоны

Азия

А вот азиатские инвесторы оказались чувствительны к негативу из США: индексы региона теряют с утра 0,5-1% (китайский SSE Comp. падает вообще уже на 4,5%). Хотя по сравнению с Европой на азиатские рынки дополнительное давление оказывает и утреннее ухудшение внешней конъюнктуры.

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций

В понедельник российский рынок открылся на положительной территории на фоне динамичного роста мировых фондовых индексов и высоких цен на нефть, уже в начале торгов индекс ММВБ вернулся на максимумы прошлой недели выше 1 115 пунктов, а ближе к вечеру приближался к верхней границе продолжающегося с начала августа торгового диапазона в районе 1130 пунктов. Впрочем, попыток преодолеть этот уровень инвесторы не предпринимали, на закрытие индекс ММВБ составил 1 120,54 пункта (+1,31%). Индекс РТС вырос до 1 094,00 пунктов (+4,15%). Значительно больший прирост индекса РТС объясняется тем, что в пятницу он не успел отыграть вечерний всплеск оптимизма на мировых финансовых рынках, а также укреплением рубля относительно бивалютной корзины.

Локомотивом рынка на фоне роста цен на нефть стал нефтегазовый сектор, индекс MICEX O&G вырос на +2,14%. Продолжившиеся покупки в отдельных бумагах МРК позволили телекоммуникационному MICEX TLC прибавить +1,26%. Металлургия взяла передышку после бурного роста в пятницу, MICEX M&M +0,76%. Банковский сектор также отставал от рынка, MICEX FNL +0,38%, не смотря на взлет котировок префов Сбербанка (+5,83%). Электроэнергетический индекс MICEX PWR снизился на -0,04%, в значительной степени повторилась картина пятничных торгов: продолжились умеренный отскок в акциях РусГидро (+0,87%), и коррекция в акциях сибирских генерирующих компаний (Иркутскэнерго -0,87%, ТГК-13 -1,98%).

Ожидания на сегодня: сегодня с утра внешний фон негативен. На рынках Азии возобновилось падение, возглавляемое китайскими индексами, цены на нефть Light вчера обновили локальные максимумы, но Brent настроена более умеренно. Таким образом, сегодня российский рынок, скорее всего, продолжит движение в боковом диапазоне, границы которого на прошлой неделе раздвинулись до 1 015 - 1 130 пунктов по индексу ММВБ. Ближайшей целью вниз станут 1 100 и, в случае дальнейшего ухудшения внешней конъюнктуры, 1 070 пунктов.

Денежный рынок

Ликвидность, ставки рынка

На сегодня остатки на корр. счетах и депозиты в Банке России 675,3 млрд руб. (+0,76% к понедельнику).

Приток: сегодня ЦБ проведет беззалоговый аукцион на срок 5 недель (предложение – 70 млрд руб., минимальная ставка – 11,25%).

По итогам вчерашнего годового аукциона (предложение – 50 млрд руб., минимальная ставка – 12,25%) банки привлекли весь объем предложения (предъявленный спрос – 59,976 млрд руб.). Ставка отсечения составила 12,28%, средневзвешенная – 12,53%. Поступление средств с данного аукциона наряду со средствами. привлеченными на сегодняшнем аукционе – среда 26 августа.

Наряду с этим ЦБ проводит ломбардные кредитные аукционы на сроки 2 недели и 3 месяца.

Отток: имеет место уплата 1/2 акцизов, а также НДПИ (оценка – до 80 млрд руб.).

Задолженность банков по беззалоговым кредитам на сегодня – 586,53 млрд руб. (-0,55% к предыдущему дню).

Ситуация по ставкам: ситуация стабильная.

По итогам понедельника овернайт составил 6,79% (+0,49% к пятнице), недельный MIACR – 6,94% (+0,31%). Драйвером роста, вероятно, выступил фактор сегодняшнего перечисления налоговых платежей.

Ожидания на сегодня: мы не ожидаем возникновения существенной напряженности на межбанковском рынке: средства, привлеченные, в рамках вчерашнего и сегодняшнего беззалоговых аукционов, поступят уже завтра, и оттоки второй половины недели (пятница 28 августа – уплата налога на прибыль, оценка – 30-35 млрд руб.) пройдут безболезненно.

25.08.2009 Новости Россия и мир



Читайте «Новости Россия и мир» в социальных сетях: в Контакте, в Twitter, в Одноклассниках.

Новости «RusBnk.Ru» события недели:

Сотрудники ОГИБДД УВД по Зеленоградскому округу выявили факт использования поддельного документа

Сотрудники уголовного розыска ЮЗАО задержали подозреваемых в грабеже

Сотрудники МВД УВД по Троицкому и Новомосковскому округу задержали подозреваемого в изнасиловании

Полицейские УВД по Зеленоградскому округу задержали подозреваемого в использовании поддельного документа

В УВД по Северо-Восточному округу прошло мероприятие в рамках акции "Мир детям"