Аналитический обзор фондового рынка 09.09.2009

Вчера российские индексы уверенно преодолели верхнюю границу диапазона, в котором двигались с начала августа (по индексу ММВБ 1 130 пунктов, по индексу РТС 1 100 пунктов), что значительно увеличивает вероятность продолжения роста, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, ближайшей актуальной целью становятся локальные максимумы 2009 года, установленные в июне (1 200 пунктов по индексу РТС, 1 225 по индексу ММВБ).

Информационный фон предыдущего дня

● Газпромнефть – сегодня компания опубликует консолидированную финансовую отчетность по US GAAP за 2 кв. и 1 полугодие 2009 г.


Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США

Американский фондовый рынок продемонстрировал повышение третью сессию подряд (DJIA +0,59%, S&P 500 +0,88%, NASDAQ +0,94%). Драйверами роста на этот раз выступили акции сырьевых компаний: бумаги нефтегазовых и металлургических компаний подорожали в среднем более чем на 2%. Покупки в акциях этих отраслей происходили на фоне резкого скачка вверх нефтяных цен: за день нефть марки WTI поднялась в цене почти на 5% – выше 71 долл. за баррель, который в свою очередь был обусловлен сильнейшим укрепление курса евро (в моменте достигало 1,45). В последние дни негативные настроения среди инвесторов, связанные с опасениями медленного восстановления мировой экономики сменились на противоположные, что и обусловило падение курса доллара по отношению к основным валютам. Но, несмотря на преобладание оптимизма на американском рынке, акции отдельных секторов, таких как бумаги банков и автопроизводителей, все же закрылись в минусе (S&P BANKS -0,14%, S&P Automobile Manufacturers Sub-Industry Index -1,75%).

С утра на срочных рынках наблюдается некоторое ухудшение конъюнктуры, возможно. на фоне продаж в Азии: нефтяные фьючерсы болтаются в нейтральной зоне, то припадая, то отрастая, фьючерсы на индексы США в небольшом минусе (-0,1%).

Ожидания на сегодня: из важных макроновостей сегодня выйдут данные по запасам нефти в США, а также Бежевая книга ФРС США. Согласно предварительным данным API, запасы нефти в США за неделю неожиданно выросли более чем на 4 млн баррелей. Это не означает, что официальные данные EIA совпадут с предварительными от API, но некоторое давление на нефтяные котировки будет сегодня ощущаться. Несмотря на сырьевые риски, американский фондовый рынок может продолжить рост, но вряд ли он будет серьезным, т. к. напоминаем, что до локального максимума по S&P500 осталось чуть более 1%.

Европа

В Европе также наблюдалось повышение котировок, но несколько менее значительное, чем в США (FTSE 100 +0,29%, CAC 40 +0,22%, DAX +0,33%). Причины подъема те же, что и на американском рынке – ралли на нефтяном рынке. Небольшое изменение европейских индексов по итогам дня, по-видимому, связано с тем, что подорожавшее евро начало оказывать давление на акции европейских экспортеров.

Азия

В Азии с утра отнюдь не оптимистичные настроения: индексы теряют в среднем от 0,5% до 1% на региональных новостях. Продажи связаны с крупной фиксацией прибыли по отдельным акциям (топ-менеджер Alibaba.com продал акции компании на 35 млн долл. для того, чтобы получить прибыль от роста курсовой стоимости бумаг), а также с негативными ожиданиями инвесторов относительно предстоящих допэмиссий (CSK Holding Corp., Metro Pacific Investments Corp.).

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций

Во вторник, 8 сентября, рынок акций порадовал инвесторов самым существенным за последние две недели ростом, оба основных российских индекса прибавили более 3%: индекс ММВБ +3,41%, индекс РТС +3,92%. Поводом для роста стал оптимизм, преобладающий на финансовых рынках в начале неделе, наиболее заметным проявлением которого стало заметное ослабление доллара относительно основных резервных валют, ставшее катализатором подъема котировок на сырьевых рынках, в частности, более 4% прибавили фьючерсы на нефть.

В лидерах по торговому обороту и приросту котировок остаются акции Сбербанка: обыкновенные +5,62%, привилегированные +13,27%. На этом фоне прирост котировок ВТБ оказался не столь существенным: +3,29%. Индекс финансового сектора MICEX FNL +3,47%. Динамично подрастали и акции сырьевых секторов, металлургический MICEX M&M +3,59%, нефтегазовый индекс MICEX O&G +3,45%. Выделить можно акции Полюс Золото, прибавившие 5,59% на фоне преодолевших отметку 1 000 долл. за унцию цен на золото. Менее ликвидные сектора несколько отстали – энергетический MICEX PWR +2,45%, телекоммуникационный MICEX TLC +2,48% – несмотря на продолжающиеся выборочные покупки в акциях МРК и позитивный настрой рынка относительно акций генерирующих компаний.

Ожидания на сегодня: вчера российские индексы уверенно преодолели верхнюю границу диапазона, в котором двигались с начала августа (по индексу ММВБ 1 130 пунктов, по индексу РТС 1 100 пунктов), что значительно увеличивает вероятность продолжения роста, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, ближайшей актуальной целью становятся локальные максимумы 2009 года, установленные в июне (1 200 пунктов по индексу РТС, 1 225 по индексу ММВБ). В то же время, риски также остаются существенными, среди наиболее актуальных – остановка роста цен на нефть, которому могут поспособствовать итоги сегодняшней конференции министров нефти и энергетики стран-членов ОПЕК в Вене. Сегодня с утра возможен умеренный откат котировок из-за умеренного снижения азиатских индексов.

Денежный рынок

Ликвидность, ставки рынка

К моменту опубликования обзора ЦБ не обнародовал цифры остатков на корр. счетах и депозитов ЦБ на начало операционного дня.

Приток: на вчерашнем аукционе по размещению временно свободных средств федерального бюджета на срок 3 месяца (предложение – 105 млрд руб., минимальная ставка – 10,25%) спрос со стороны кредитных организаций ожидаемо оказался невысоким: объем привлечения составил 40 млрд руб., средневзвешенная ставка – 10,27%.

Наряду с вышеуказанными средствами сегодня поступают беззалоговые кредиты, привлеченные на аукционе в понедельник (предложение – 30 млрд руб., срок – 5 недель, минимальная ставка – 11,25%) – 15,033 млрд руб. (ставка отсечения – 11,26%, средневзвешенная – 11,36%).

Наряду с этим Фонд ЖКХ проведет аукцион по размещению временно свободных средств (предложение – 9,5 млрд руб., срок – 62 дня).

Отток: сегодня осуществляется возврат беззалоговых кредитов номинальным объемом 57,95 млрд руб. (аукцион 6 марта: предложение – 60 млрд руб., привлечение – 32,95 млрд руб., срок – 6 мес., средневзвешенная ставка – 15,58%; аукцион 3 августа: предложение – 25 млрд руб., привлечение – 25 млрд руб., срок – 5 недель, средневзвешенная ставка – 11,59%;). Полагаем, что существенная часть 6-месячного займа была погашена досрочно.

Ситуация по ставкам: заметный рост.

По итогам вчерашнего дня овернайт вырос до 7,73% (+0,93%). Недельный MIACR – до 10,70% (+0,62%) – максимум с 12 мая.

Ожидания на сегодня: сегодня имеет место поступление средств, привлеченных через инструменты рефинансирования, что обусловит стабилизацию ставок рынка.

09.09.2009 Новости Россия и мир



Читайте «Новости Россия и мир» в социальных сетях: в Контакте, в Twitter, в Одноклассниках.

Новости «RusBnk.Ru» события недели:

Сотрудники ОГИБДД УВД по Зеленоградскому округу выявили факт использования поддельного документа

Сотрудники уголовного розыска ЮЗАО задержали подозреваемых в грабеже

Сотрудники МВД УВД по Троицкому и Новомосковскому округу задержали подозреваемого в изнасиловании

Полицейские УВД по Зеленоградскому округу задержали подозреваемого в использовании поддельного документа

В УВД по Северо-Восточному округу прошло мероприятие в рамках акции "Мир детям"