Аналитический обзор фондового рынка 14.10.2009

Основным внешним ориентиром для российских инвесторов в последние недели является динамика внешних фондовых площадок: скорее всего, российские индексы будут следовать за ними как в случае продолжения ралли, так и в случае углубления коррекции. Какая из этих альтернатив будет выбрана инвесторами, во многом будет зависеть от большого блока американской макроэкономической статистики и отчетности JP Morgan.

Информационный фон предыдущего дня

● Нефтегазовый сектор – Китай и Россия подписали соглашение о газовых поставках: общий объем поставок газа по двум направлениям составит около 70 млрд куб. м. в год, в частности около 30 млрд куб. м. по западному варианту и 38 млрд куб. м. по восточному; Газпром и китайская CNPC подписали рамочное соглашение об основных условиях поставок газа в Китай
● Экономика / нефтегазовый сектор – ОПЕК в очередной раз повысила прогноз мирового спроса на нефть на 2009-2010 гг. – на 200 тыс. барр. в сутки до 84,24 млн барр. в сутки в 2009 г. и на 380 тыс. барр. в сутки до 84,93 млн барр. в сутки в 2010 г.
● Новатэк – увеличил в 3 кв. 2009 г. добычу газа на 3% до 7,87 млрд куб. м

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США

Американский фондовый рынок незначительно снизился вчера после шестидневного роста (DJIA -0,15%, S&P500 -0,28%, NASDAQ +0,04%). Открытие торгов проходило в красной зоне: инвесторы начали частично фиксировать прибыль после бурного роста. "Подлило масла в огонь" и понижение рейтинга акций Goldman Sachs известным аналитиком Oppenheimer & Co М. Уитни, которая отметила в целом падение привлекательности банковских бумаг США. В результате, по итогам торгов акции финансового сектора вышли в лидеры снижения и потеряли в среднем более -0,5%, а бумаги Goldman Sachs просели на 1,5%. Отчет Johnson & Johnson также не вдохновил американских инвесторов, т.к. оказался хуже ожиданий (выручка компании снизилась в 3 кв. на 5,3% до 15,1 млрд долл., средний прогноз экспертов по выручке был выше на 100 млн долл.). Intel отчитался уже после закрытия торгов в США, и позитивные результаты его отчетности (выручка компании за 3 кв. составила 9,4 млрд долл. против ожидавшихся 9 млрд долл., прибыль – 1,9 млрд долл. или 33 цента на акцию против прогнозного значения в 28 центов на акцию).

Цены на нефть, в отличие от акций, продолжили расти и прибавили за вчерашний день около 1,5% (Brent 72,4 долл. за баррель, WTI 74,2 долл. за баррель на закрытие). Этому способствовало, в первую очередь, продолжившееся укрепление курса евро (до 1,485), а также повышение прогнозов мирового спроса на нефть от ОПЕК (в 2009 г. еще на 200 тыс. баррелей в сутки, в 2010 г. – на 380 тыс. баррелей в сутки).

С утра нефть продолжает дорожать: нефтяные котировки пробили уже отметку в 75 долл. за баррель (WTI). В хорошем плюсе и фьючерсы на американские индексы (в пределах +1%), которые растут на отчетности Intel.

Ожидания на сегодня: позитивный отчет Intel будет отыгран на торгах в США уже сегодня. Кроме того поддержку рынку может оказать и отчетность JP Morgan Chase & Co., которая будет опубликована еще перед началом торгов. Вероятность того, что отчеты окажутся негативными не велика, но риск для американского рынка все же присутствует. Кроме того, не стоит упускать из виду и данные макростатистики (розничные продажи и запасы нефти), которые также могут, как улучшить настроение игроков, так и подпортить его. Но в целом продолжение роста на американском рынка пока кажется более вероятным.

Европа

Торги в Европе вчера также завершились снижением индексов, причем более значительным, чем в США (FTSE 100 -1,08%, CAC40 -1,15%, DAX -1,19%). Волна продаж захлестнула европейские рынки еще до открытия торгов в США: инвесторов расстроили данные о неожиданном падении индекса доверия инвесторов и аналитиков к экономике ФРГ ZEW (в октябре до 56 пунктов по сравнению с 57,7 пункта месяцем ранее). После начала торгов за океаном акции европейских банков также начали падать вслед за бумагами финансового сектора США.

Азия

В Азии с утра настроения инвесторов противоположные настроениям западных игроков: большинство индексов, за исключением японского (-0,1%), растут (2%) на фоне выхода позитивных статданных из Китая (падение китайского экспорта замедлилось в сентябре до 15% по сравнению с 23% в августе) и позитивном прогнозе Intel (компания подняла прогноз выручки на 4 кв. до 10,1 млрд долл. плюс-минус $400 млн. что значительно превысило ожидания экспертов). Банк Японии, как и ожидалось, сохранил базовую ставку на уровне 0,1% – именно на этом фоне японский рынок выглядит слабее остальных рынков региона.

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций

Во вторник, 13 октября, российские индексы начали сессию с обновления внутридневных максимумов, однако уже через час после начала торгов рынок охватили коррекционные настроения, спровоцированные негативным открытием торгов в Европе. В середине сессии наметился отскок наверх на фоне продолжающегося ралли на рынке нефти, к трем часам дня российские индексы практически вернулись к уровням предыдущего закрытия – но только затем, чтобы в последние часы торгов снова продемонстрировать резкое снижение после того как стало понятно, что понижательные настроения распространились и на американские площадки. Индекс ММВБ за сессию потерял -2,71% и опустился до 1320,7 пунктов, индекс РТС отступил к 1400 пунктам (-1,96%).

В лидерах снижения - "голубые фишки": Роснефть (-4,98%), Банк ВТБ (-4,98%), Сбербанк (-3,6% обычка и -5,31% префы). В тоже время, отставшие за время ралли от рынка акции Газпрома (-1,26%) выглядели более уверенно, в том числе благодаря подписанию рамочного соглашения между "Газпромом" и Китайская национальной нефтегазовой корпорацией (CNPC) об основных условиях поставок природного газа из России в Китай. Контракт, как сообщается, может быть подписан в середине следующего года.

Лучше рынка выглядели телекоммуникационный сектор, где продолжился рост привилегированных акций Ростелекома (+2,87%) и подросли котировки ряда МРК, и электроэнергетика, где продолжились покупки в генерирующем сегменте (котировки акций ОГК прибавили от 1 до 10%).

Ожидания на сегодня: как мы уже отмечали ранее, основным внешним ориентиром для российских инвесторов в последние недели является динамика внешних фондовых площадок: скорее всего, российские индексы будут следовать за ними как в случае продолжения ралли, так и в случае углубления коррекции. Какая из этих альтернатив будет выбрана инвесторами, во многом будет зависеть от большого блока американской макроэкономической статистики и отчетности JP Morgan. В то же время, необходимо отметить, что в краткосрочной перспективе у российского рынка есть дополнительный козырь в виде цен на нефть, обновивших годовые максимумы на фоне ослабления доллара.

14.10.2009 Новости Россия и мир



Читайте «Новости Россия и мир» в социальных сетях: в Контакте, в Twitter, в Одноклассниках.

Новости «RusBnk.Ru» события недели:

Сотрудники ОГИБДД УВД по Зеленоградскому округу выявили факт использования поддельного документа

Сотрудники уголовного розыска ЮЗАО задержали подозреваемых в грабеже

Сотрудники МВД УВД по Троицкому и Новомосковскому округу задержали подозреваемого в изнасиловании

Полицейские УВД по Зеленоградскому округу задержали подозреваемого в использовании поддельного документа

В УВД по Северо-Восточному округу прошло мероприятие в рамках акции "Мир детям"