Аналитический обзор фондового рынка 21.10.2009

На сегодня наиболее вероятным вариантом представляется движение внутрь обозначенного в недельном обзоре рынков диапазона (1 310 - 1 370 пунктов по индексу ММВБ, 1 400 - 1 450 пунктов по индексу РТС), в дальнейшем можно ожидать от рынка новых попыток уйти в более агрессивную понижательную коррекцию.

Информационный фон предыдущего дня

Экономика – ЦБ ожидает приток капитала в 4 квартале на уровне 15-20 млрд долл.
Газпромнефть – компания привлекла среднесрочный клубный кредит на 500 млн долл. под LIBOR+5%

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США

Американский фондовый рынок просел вчера (DJIA -0,5%, S&P500 -0,62%, NASDAQ -0,59%) на фоне выхода негативных статданных. Расстроила инвесторов информация о падении цен производителей в США в сентябре на 0,6% к августу, в то время как эксперты не ожидали изменения этого показателя, а также о том, что число новостроек в сентябре выросло всего на 0,5% до 590 тыс. домов вместо ожидавшегося увеличения на 2% до 610 тыс. домов. Подбавило негатива и снижение цен на нефть, вызвавшее снижение акций сырьевых компаний. Но, тем не менее, продажи по рынку в целом не были сильными и акции отдельных секторов закрылись в плюсе. В качестве поддерживающих факторов на рынке выступила публикация позитивных отчетов Apple, Texas Instruments, Pfizer и Caterpillar. Неоднозначные, на наш взгляд, данные отчета Bank of New York Mellon (банк зафиксировал в 3 кв. убыток от продолжающихся операций в размере 2,439 млрд долл., или 2,04 долл. на акцию; прибыль без учета расходов на реструктуризацию инвестиционного портфеля составила 0,54 долл. на акцию против ожидаемой в 0,46 долл. на акцию) были восприняты инвесторами с оптимизмом: акции Bank of New York Mellon выросли вчера на 6%, отраслевой индекс S&P BANKS – на 0,6%.

Цены на нефть просели вчера чуть более чем на 0,5%. Нефть марки WTI откатилась вниз после достижения отметки в 80 долл. за баррель. Причиной снижения нефтяных цен стало ослабление курса евро, который за последние дни так и не смог пробить уровень в 1,5, а вчера опускался до 1,49. Кроме того, негативным фактором для рынка нефти выступило и неожиданное заявление заявления Генсека ОПЕК Абдуллы аль-Бадри о том, что цена в 80 за баррель неоправданно высока, а возвращения цены к100 долл. за баррель в обозримом будущем не будет, т.к. как реальной нехватки поставок нефти нет.

С утра цены на нефть продолжают корректироваться вниз (-0,3-0,4%). Фьючерсы на американские индексы находятся в нейтральной зоне.

Ожидания на сегодня: пока ничего критичного на американском рынке не произошло – реакция на негативные статданные была достаточно спокойной, а значит, оптимизм у участников рынка еще не иссяк. Сильный отчет Yahoo (компания утроила прибыль в 3 кв. до 187 млн долл.), опубликованный уже после закрытия торгов на фондовом рынке США, может сегодня неплохо поддержать американский срочный рынок. Перед открытием торгов на споте выйдет отчет Well Fargo, помимо этого, после открытия будут опубликованы и данные по запасам нефти в США за неделю, и, наконец, поздно вечером ФРС США сделает доклад об экономической активности в штатах (Beige Book). Естественно, публикация всех этих данных несет в себе определенные риски для американского рынка. Но в целом, мы пока не готовы констатировать начала разворота или формирования негативной тенденции на рынке США.

Европа

Европейские индексы двигались вчера вслед за динамикой американских индексов и также закрылись в красной зоне (FTSE 100 -0,72%, CAC 40 -0,54%, DAX -0,7%). Очередная неудачная попытка курса евро приблизиться к отметке в 1,5 также оказала некоторое, но, скорее всего, незначительное, давление на рынки региона

Азия

В Азии с утра наблюдаются умеренные продажи (индексы теряют до -0,5%) на фоне выхода негативных новостей из США. В целом, паники на рынках региона, как и в США, нет: азиатские рынки остывают после недавнего длительного роста

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций

Вчера российские индексы попытались продолжить обновлять годовые максимумы, однако преобладающие на внешних фондовых рынках умеренно коррекционные настроения сдерживали "быков". Индекс ММВБ в течение дня несколько раз пытался углубиться на положительную территорию, но каждый раз возвращался к уровню предыдущего закрытия, а в конце сессии ушел ниже на фоне снижения американских индексов после выхода в США преимущественно негативной статистики и составил 1 361,75 пунктов (-0,26%). Индекс РТС на фоне дальнейшего роста курса рубля к бивалютной корзине остался на положительной территории (+0,89% и 1 446,14 пунктов). Тем не менее, можно отметить, что оба индекса не смогли выйти вверх из бокового диапазона, в который они попали неделю назад (границы 1 310 - 1 370 пунктов по индексу ММВБ и 1 400 - 1 450 пунктов по индексу РТС).

Лучше рынка выглядел металлургический сектор – акции большинства эмитентов завершили день в "плюсе", наибольший прирост – у ПолюсЗолото (+2,58%) и Мечела (+2,57%), акции ГМК Норильский Никель прибавили +1,12%. В остальных отраслевых секторах изменение котировок было разнонаправленным. Акции Газпрома подорожали на 0,34%, среди факторов, оказавших поддержку бумагам газовой монополии, можно отметить выдачу датским энергетическим ведомством разрешения на строительство датского участка газопровода Nord Stream по дну Балтики. В бумагах нефтяных компаний на фоне фиксации прибыли на рынке нефти преобладали коррекционные настроения, среди наиболее пострадавших – недавний лидер, акции Газпромнефти (-2,41%). Акции банков возглавляли все попытки роста на рынке, но в итоге откатились на отрицательную территорию (ВТБ -1,21%, Сбербанк -0,29% обыкновенные, -1,14% привилегированные).

Совет директоров ОАО Связьинвест на вчерашнем заседании одобрил план реорганизации холдинга в форме присоединения межрегиональных компаний связи к Ростелекому. Согласно пресс-релизу компании, ожидается, что юридические действия по реорганизации группы будут завершены в мае 2011 года. Оценку акций, получение корпоративных одобрений, реструктуризацию долговых обязательств и другие процедуры в рамках присоединения МРК к Ростелекому планируется провести в течение 2010 года. Акции Ростелекома начали день очередным рывком наверх, который, однако, еще до полудня сменился агрессивной фиксацией прибыли, выведшей их в лидеры снижения: -5,86% обыкновенные, -7,17% привилегированные.

Ожидания на сегодня: вчерашняя динамика российского рынка, по нашему мнению, отражает неустойчивое равновесие между бурным оптимизмом, породившим осеннее ралли, и осторожным реализмом. С одной стороны, фондовый рынок заметно опережает восстановление реального сектора экономики (тем более что устойчивость последнего далеко не очевидна), но с другой стороны, ведущие центральные банки пока не готовы к ужесточению денежно-кредитной политики. В этой ситуации лучшим выходом нам представляется ориентироваться на направление движения рынка из этого равновесия. На сегодня наиболее вероятным вариантом представляется движение внутрь вышеупомянутого диапазона (1 310 - 1 370 пунктов по индексу ММВБ, 1 400 - 1 450 пунктов по индексу РТС), в дальнейшем можно ожидать от рынка новых попыток уйти в более агрессивную понижательную коррекцию.

21.10.2009 Новости Россия и мир



Читайте «Новости Россия и мир» в социальных сетях: в Контакте, в Twitter, в Одноклассниках.

Новости «RusBnk.Ru» события недели:

Сотрудники уголовного розыска ЮЗАО задержали подозреваемых в грабеже

Сотрудники МВД УВД по Троицкому и Новомосковскому округу задержали подозреваемого в изнасиловании

Полицейские УВД по Зеленоградскому округу задержали подозреваемого в использовании поддельного документа

В УВД по Северо-Восточному округу прошло мероприятие в рамках акции "Мир детям"

В УВД по Северо-Восточному округу провели урок мужества для молодежи